Citi eleva preço-alvo das ações da Northern Oil and Gas, mantém classificação de Compra com base em estimativas revisadas

Publicado 21.01.2025, 09:35
Citi eleva preço-alvo das ações da Northern Oil and Gas, mantém classificação de Compra com base em estimativas revisadas

Na terça-feira, analistas do Citi atualizaram sua posição sobre as ações da Northern Oil and Gas (NYSE:NOG), aumentando o preço-alvo de 50,00$ para 55,00$, enquanto reiteravam a classificação de Compra. A análise da empresa incorporou estimativas de lucros revisadas, projetando um fluxo de caixa discricionário de aproximadamente 371,9 milhões $, ligeiramente abaixo do consenso do FactSet de cerca de 379,1 milhões $.

Espera-se que a produção total da Northern Oil and Gas esteja alinhada com o ponto médio da orientação anual da empresa. No entanto, prevê-se que o componente de petróleo esteja no limite inferior. Pequenos ajustes também foram feitos nas projeções para o ano fiscal de 2025. De acordo com o Citi, tanto as despesas operacionais quanto as de capital devem atender às expectativas.

A próxima teleconferência de resultados provavelmente destacará discussões sobre oportunidades de fusões e aquisições de várias escalas. Os analistas preveem que isso oferecerá insights sobre as tendências e o cronograma de redução da dívida, visando retornar aos níveis almejados, uma narrativa prevista para se desenrolar no início de 2026.

A classificação mantida de Compra / Alto Risco do Citi reflete um equilíbrio entre o modelo de negócios de baixo risco da Northern Oil and Gas, que se beneficia do aumento da eficiência e do potencial para maior escala, e as incertezas do cenário econômico mais amplo. O novo preço-alvo de 55,00$ por ação é baseado em um múltiplo estimado de 4,5 vezes o fluxo de caixa discricionário de 2025, acima do múltiplo anterior de aproximadamente 4,0 vezes.

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