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Na sexta-feira, analistas do Citi, liderados por Simon Hales, aumentaram o preço-alvo das ações da Philip Morris International Inc. (NYSE:PM) de 147,00 USD para 163,00 USD, mantendo a recomendação de Compra. A gigante do tabaco, atualmente negociada a 144,76 USD com capitalização de mercado de 225 bilhões USD, teve o ajuste após seu forte desempenho no final de 2024 e perspectivas positivas para 2025. De acordo com dados do InvestingPro, a ação proporcionou um retorno impressionante de 67% no último ano.
Os analistas do Citi atualizaram seu modelo considerando o robusto final de 2024 da Philip Morris e as projeções otimistas da empresa para o próximo ano. Eles preveem um crescimento de 10,1% no volume de unidades de tabaco aquecido (HTU) para 154 bilhões, alinhado com a orientação da empresa de 10-12%. Além disso, as expectativas para volumes de sachês de nicotina nos EUA são de 805 milhões de latas, dentro do intervalo previsto de 780-820 milhões. Assinantes do InvestingPro podem acessar mais de 15 insights exclusivos adicionais sobre a Philip Morris, incluindo análise detalhada de sua saúde financeira e perspectivas de crescimento.
O contínuo crescimento forte da receita e margem em produtos combustíveis da Philip Morris, junto com maior expansão da margem em produtos sem fumaça, levou os analistas do Citi a projetarem um aumento de 11,2% no lucro operacional orgânico da empresa para o ano fiscal de 2025, dentro da faixa de orientação da empresa de 10,5-12,5%. Apesar de uma taxa tributária mais alta prevista de 23%, o significativo crescimento de receita e margem resultou em um aumento de aproximadamente 4% nas estimativas de lucro por ação (EPS) do Citi.
Para o ano fiscal de 2025, o Citi agora espera que a Philip Morris alcance um EPS ajustado de 7,16 USD, comparável à orientação da empresa de 7,04-7,17 USD. Os analistas destacaram o potencial de superação dos lucros, citando nova capacidade Zyn nos EUA e expansão das margens brutas tanto para produtos combustíveis quanto sem fumaça, auxiliada por economias de escala na última categoria.
O preço-alvo atualizado de 163 USD é resultado do avanço do modelo de fluxo de caixa descontado (DCF) e reflete a confiança contínua dos analistas nas ações da Philip Morris, mantendo sua recomendação de Compra. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 65%, e enquanto os alvos dos analistas variam de 102 USD a 165 USD, a recomendação consensual atual permanece como Compra. Para análise abrangente, incluindo estimativas de Valor Justo e métricas financeiras detalhadas, investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Philip Morris tem sido objeto de vários desenvolvimentos. Analistas da Stifel, liderados por Matthew Smith, recentemente elevaram seu preço-alvo das ações da Philip Morris para 160 USD de 145 USD, mantendo a recomendação de Compra. Este ajuste foi influenciado pelos resultados do quarto trimestre da empresa, mostrando um crescimento de 10% no lucro por ação para 1,55 USD, superando as estimativas da Stifel. Isso foi apoiado por mais de 7% de crescimento orgânico nas vendas e uma expansão de 140 pontos base na margem operacional.
A Philip Morris também projetou perspectivas otimistas para 2025, com expectativas de crescimento orgânico das vendas de 6-8% e crescimento do EPS de 10,5% a 12,5%. A previsão da empresa para taxas de câmbio sugere apenas um impacto negativo de 3%, menos severo que o antecipado. As estimativas revisadas de receita e lucros da Stifel para 2025 refletem principalmente o crescimento de produtos sem fumaça.
Além disso, a Food and Drug Administration (FDA) dos EUA autorizou uma série de sachês de nicotina produzidos pela Swedish Match, uma subsidiária da Philip Morris. Esta autorização abrange todos os sachês de nicotina ZYN atualmente comercializados pela empresa nos EUA, marcando a primeira aprovação desse tipo para produtos de sachês de nicotina no país. A decisão da FDA visa fornecer alternativas aos fumantes adultos em relação aos produtos tradicionais de tabaco. Estes são desenvolvimentos recentes para a Philip Morris, refletindo uma trajetória positiva para a empresa.
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