‘Tempestade perfeita’ derruba estas ações em mais de 10% hoje; é hora de comprar?
Na terça-feira, analistas do Citi ajustaram sua posição em relação ao Bank OZK (NASDAQ:OZK), aumentando o preço-alvo para 40,00$, acima dos 38,00$ anteriores, mantendo, no entanto, a recomendação de Venda para as ações.
A revisão segue os resultados da margem de juros líquida (NIM) do Bank OZK no quarto trimestre de 2024, que superaram as expectativas. Os analistas observaram que a configuração de posição curta do banco provavelmente contribuiu significativamente para a alta das ações na última sexta-feira.
A receita líquida antes de provisões (PPNR) do Bank OZK foi melhor do que o previsto, o que tem sido um fator-chave na narrativa recente sobre o desempenho das ações. Após os resultados, os analistas acreditam que o posicionamento das ações está muito mais equilibrado. No entanto, foram levantadas preocupações sobre a tendência contínua de empréstimos inadimplentes (NCO) relacionados ao Chicago Land Loan e maiores despesas com provisão para perdas de crédito (excluindo compromissos não financiados), o que poderia indicar potenciais desafios nos próximos 12 a 24 meses.
No contexto de um ambiente persistente de altas taxas de juros, os analistas do Citi esperam que o Bank OZK gere receita aumentada devido à sua sensibilidade a ativos. No entanto, eles alertam que o mesmo ambiente pode levar a uma maior dor de juros para os patrocinadores do banco. O aumento do preço-alvo reflete esses fatores mistos, com 2$ adicionais ao alvo anterior.
"Aumentamos nosso preço-alvo para 40$ (+2$), mas esperamos que a configuração atual tenha um risco desproporcional em relação à recompensa, com modificações crescentes de empréstimos e um ambiente muito fraco para o setor imobiliário comercial de Ciências da Vida e Escritórios", disseram os analistas.
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