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Investing.com - O Citi iniciou a cobertura da Celestica (NYSE:CLS), atualmente negociada a US$ 160,12 com uma capitalização de mercado de US$ 18,4 bilhões, com classificação Neutra e preço-alvo de US$ 172,00 na segunda-feira. De acordo com a análise do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo.
A empresa de pesquisa observou que as ações da Celestica subiram 73,5% no acumulado do ano e impressionantes 183,4% no último ano, refletindo fortes ganhos de participação no mercado de switches de back-end para IA, ultrapassando 30% nos investimentos iniciais em infraestrutura hiperescala de 800G. Os dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma pontuação "BOA" de saúde financeira geral de 3,0 em 5, com métricas de momento particularmente fortes.
O Citi acredita que o crescimento do 800G ainda está em estágios iniciais e espera grandes mudanças de participação de mercado de fornecedores tradicionais como Arista e Nvidia a longo prazo, sugerindo que o múltiplo P/L elevado da Celestica, na casa dos 20, poderia se sustentar no médio prazo.
A empresa alertou que o múltiplo da Celestica se contraiu quando a participação de white box no mercado de 400G diminuiu após o crescimento inicial, potencialmente sinalizando padrões semelhantes no futuro.
O preço-alvo de US$ 172 do Citi é baseado em um múltiplo P/L de aproximadamente 28x, em linha com a Fabrinet, concorrente EMS mais próxima da Celestica com exposição à IA, aplicado às estimativas de LPA do ano fiscal de 2026 da firma, que se alinham com as expectativas mais amplas do mercado para os anos calendários de 2025 e 2026.
Em outras notícias recentes, a Celestica reportou lucros do primeiro trimestre de 2025 que superaram as expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado de US$ 1,20, ultrapassando a estimativa de US$ 1,12. A receita atingiu US$ 2,65 bilhões, um aumento de 20% em relação ao ano anterior, superando a previsão de consenso de US$ 2,56 bilhões. Apesar desse forte desempenho, as ações da Celestica sofreram uma queda, pois os investidores se concentraram nas orientações que estavam apenas modestamente acima do consenso. A empresa elevou sua previsão de receita para o ano fiscal de 2025 para US$ 10,85 bilhões e aumentou sua orientação de LPA ajustado para US$ 5,00.
Os analistas da Stifel mantiveram a classificação de Compra para a Celestica, estabelecendo um preço-alvo de US$ 150, após o robusto desempenho financeiro da empresa. O BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva, inicialmente reduzindo o preço-alvo para US$ 118 devido às tendências do setor, antes de posteriormente elevá-lo para US$ 130 com base em reuniões positivas com investidores e na posição competitiva da Celestica. Ambas as empresas citaram os significativos contratos conquistados pela Celestica, incluindo um acordo de 1,6T, como evidência da forte presença da empresa no mercado.
O segmento de Soluções de Conectividade e Nuvem da Celestica registrou um notável aumento de receita de 28% em relação ao ano anterior, impulsionado pela alta demanda por switches de rede. A empresa também está expandindo para o mercado de transceptores ópticos plugáveis, o que deve contribuir para seu crescimento futuro. Esses desenvolvimentos levaram a Celestica a fornecer uma orientação para o segundo trimestre que supera as expectativas de consenso.
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