Citi mantém ações da Kinetik como Neutras com preço-alvo de US$ 58

Investing.com — Na quarta-feira, o Citi reiterou sua classificação Neutra para a Kinetik Holdings Inc. (NYSE:KNTK) com um preço-alvo consistente de US$ 58,00. A análise da instituição sugere que o EBITDA do primeiro trimestre da Kinetik pode ficar abaixo das expectativas do mercado, projetando US$ 251 milhões em comparação com a estimativa de consenso de US$ 261 milhões. Esta previsão considera uma recuperação de um obstáculo de US$ 15 milhões relacionado a Waha no quarto trimestre de 2024, que deve impulsionar um aumento sequencial. A empresa, atualmente negociada a US$ 42,04, viu suas ações caírem quase 22% na última semana, embora os dados do InvestingPro mostrem que mantém um saudável rendimento de dividendos de 7,4%.

Os analistas do Citi acreditam que os volumes da Alpine High da Kinetik podem ter sofrido redução em março devido aos preços negativos de Waha. No entanto, eles observam que a capacidade disponível de saída de gás residual da Kinetik deveria ter sido acessível para mitigar o impacto dos volumes perdidos e aproveitar o diferencial de preços. A instituição destaca que as estimativas do mercado possivelmente ignoram dois fatores-chave: um aumento nos custos devido a um incremento contratual na saída de NGL, que transfere alguns volumes para um gasoduto de escoamento de NGL mais caro, e a aquisição de Barilla Draw, que não deve contribuir significativamente para o EBITDA até o segundo trimestre de 2025, quando os volumes de processamento forem integrados ao sistema da Kinetik. Apesar desses desafios, a empresa mantém fundamentos sólidos com um crescimento de receita de 18% e uma margem de lucro bruto de 45% nos últimos doze meses.

Além disso, os analistas do Citi expressam cautela em relação às orientações da empresa devido a um recente choque repentino nos preços das commodities. Se esses preços persistirem sem um desempenho operacional superior, eles estimam que as orientações poderiam ser pressionadas para aproximadamente 1% abaixo do ponto médio. A análise do Citi destaca os vários elementos que podem influenciar o desempenho financeiro da Kinetik e os desafios impostos pelo atual ambiente de preços das commodities. Com base na análise abrangente do InvestingPro, que inclui 13 insights-chave adicionais e uma avaliação detalhada do Valor Justo, as ações parecem estar sendo negociadas acima do seu Valor Justo. Investidores que buscam insights mais profundos podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a Kinetik Holdings Inc. divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, que ficaram abaixo das expectativas dos analistas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,01, significativamente abaixo dos US$ 0,48 previstos, e receita de US$ 385,72 milhões, abaixo dos US$ 393,45 milhões antecipados. Apesar do resultado abaixo do esperado, a Kinetik relatou um aumento de 16% no EBITDA ajustado anual e forneceu orientação positiva de EBITDA para 2025. Em outro desenvolvimento, a Kinetik Holdings anunciou o preço de uma oferta de notas sênior vinculadas à sustentabilidade de US$ 250 milhões, com os recursos destinados a fins corporativos gerais, incluindo pagamento de dívidas. A Kinetik Holdings também expandiu sua linha de crédito para US$ 250 milhões, estendendo seu vencimento para março de 2026, proporcionando à empresa maior flexibilidade financeira. Adicionalmente, a Kinetik Holdings viu uma mudança em seu conselho, já que o diretor Jesse Krynak renunciou sem citar quaisquer desacordos com as políticas ou práticas da empresa. A RBC Capital Markets recentemente ajustou seu preço-alvo para a Kinetik Holdings de US$ 67,00 para US$ 63,00, mantendo uma classificação de Desempenho Superior, refletindo otimismo sobre o desempenho futuro da empresa apesar dos resultados financeiros recentes.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.