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Investing.com - O Citi manteve sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 55,00 para as ações da Ally Financial (NYSE:ALLY) na segunda-feira, destacando o que considera um potencial de valorização atraente. Atualmente negociada a US$ 36,94, a ALLY está dentro de uma faixa mais ampla de alvos dos analistas de US$ 30-US$ 56, de acordo com dados do InvestingPro.
O banco de investimento observou que a ALLY atualmente negocia a 1,0x o valor contábil tangível (TBV), o que acredita oferecer um potencial significativo de valorização, dado um crescimento estimado de 30% no TBV em dois anos, além de uma perspectiva de retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) de 14-15% em 2026 e 2027. O Citi sugere que esse desempenho merece um múltiplo de 1,2x TBV ou expansão de 20%. Isso está alinhado com o atual índice Preço/Valor Patrimonial da ação de 0,95 e um atrativo rendimento de dividendos de 3,25%, que tem sido mantido consistentemente por 10 anos consecutivos.
O Citi apontou para a margem líquida de juros (NIM) e os ventos favoráveis de crédito que foram delineados pela administração, incluindo uma faixa alta de NIM de 3% e perdas líquidas em automóveis (NCO) abaixo de 2%. A empresa espera que a administração mantenha sua orientação de NIM para 2025 de 3,40-3,50%, o que implica uma taxa de saída de 3,60% no quarto trimestre, em comparação com uma orientação implícita para o segundo trimestre de aproximadamente 3,30%.
Sobre as perdas líquidas em automóveis, a análise de curva de safra do Citi indica potencial para perdas no limite inferior da orientação de 200-225 pontos base para 2025. O banco vê o próximo segundo trimestre como um possível ponto de prova de que a administração está no caminho certo com suas projeções.
O Citi identificou um ponto fraco no índice Common Equity Tier 1 (CET1) totalmente implementado da Ally de 7,3% no primeiro trimestre, mas prevê melhora para 7,7% até o segundo trimestre de 2025 e fortalecimento adicional para 8,4% até o segundo trimestre de 2026. Para insights mais profundos sobre as métricas de saúde financeira da ALLY e análises exclusivas adicionais, confira o relatório de pesquisa abrangente disponível no InvestingPro, que oferece uma avaliação detalhada dos pontos fortes da empresa e riscos potenciais.
Em outras notícias recentes, a Ally Financial divulgou os resultados de sua assembleia anual de acionistas, onde todos os candidatos a diretor foram eleitos, e um voto consultivo sobre a remuneração executiva recebeu aprovação majoritária. A ratificação da Deloitte & Touche LLP como auditora independente da empresa para 2025 também foi aprovada com forte apoio. Além disso, a Ally Financial anunciou a nomeação de Michelle J. Goldberg para seu Conselho de Administração, trazendo ampla experiência em tecnologia e banco de investimentos para a equipe. Esta transição no conselho faz parte dos esforços contínuos da Ally para aprimorar sua governança e direção estratégica.
Em termos de desempenho financeiro, analistas do Morgan Stanley reiteraram sua classificação acima da média para a Ally Financial, mantendo um preço-alvo de US$ 39,00. Eles destacaram o foco da empresa em alcançar objetivos de médio prazo, incluindo uma margem líquida de juros alta de 3% e um retorno sobre o patrimônio líquido tangível central em meados dos anos 10. Enquanto isso, analistas do Citi reafirmaram uma recomendação de Compra com um preço-alvo de US$ 55,00, expressando confiança na capacidade da Ally de atingir suas metas financeiras, apesar do ceticismo do mercado. A análise do Citi indica que o caminho da Ally para melhores retornos está se tornando mais evidente.
O CEO da Ally, Michael Rhodes, também compartilhou insights na Conferência Bernstein, observando que as tarifas poderiam impactar positivamente os preços de carros usados e os valores de veículos retomados no curto prazo. No entanto, Rhodes enfatizou uma abordagem cautelosa, particularmente em relação ao livro de varejo automotivo. Embora a recompra de ações continue sendo parte do plano estratégico da Ally, a empresa ainda não está pronta para iniciar essa atividade, concentrando-se em manter a disciplina financeira.
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