Economia da zona do euro resiste enquanto BCE busca moderar apostas de que não haverá mais cortes nos juros
Investing.com — Na sexta-feira, analistas do Citi, liderados por Ross MacDonald, reafirmaram sua recomendação de compra para a Pirelli & C (BIT:PIRC) (OTC:PLLIF) com um preço-alvo estável de EUR7,00. O endosso veio enquanto os analistas atualizavam seu modelo para o fabricante de pneus, incorporando dados de mercado de janeiro e fevereiro. Os ajustes foram feitos em antecipação a quaisquer impactos potenciais de tarifas que poderiam afetar os resultados financeiros da empresa.
O primeiro trimestre de 2025 projeta resultados robustos para a Pirelli, com um aumento positivo de preço/mix de 2,7% em relação ao ano anterior e um aumento de volume de 0,9%, culminando em um crescimento estimado de receita orgânica de 3,6%. Espera-se que as receitas da empresa para o trimestre atinjam EUR1,73 bilhões, juntamente com uma margem EBIT de 15,6%, um leve aumento de 10 pontos base em relação ao ano anterior e 3% acima do consenso.
Os analistas do Citi preveem que a administração da Pirelli fornecerá uma atualização sobre tarifas, o que poderia levar a uma revisão do EBIT em aproximadamente 5% no pior cenário. As potenciais tarifas em consideração poderiam envolver uma taxa de 25% sobre importações do Brasil e da Europa, embora o conteúdo do acordo USMCA com o México atualmente não esteja sujeito a essas tarifas.
A próxima reunião do conselho da Pirelli, agendada para 28 de abril, deve esclarecer a estrutura acionária da empresa, um tópico de interesse significativo para os investidores. A análise do Citi aponta que, dentro do índice Stoxx 600, existem apenas outras duas empresas com perfis de balanço e margem semelhantes que estão sendo negociadas abaixo de 10 vezes o índice preço/lucro (P/L).
À luz dessas descobertas e com as ações da Pirelli atualmente sendo negociadas 15% abaixo de suas máximas, o Citi adicionou o fabricante de pneus à Citi European Focus List, sinalizando confiança contínua no desempenho das ações.
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