Boom econômico, não recessão, pode desencadear próxima queda em tecnologia e títulos, alerta MRB
Na terça-feira, o analista Tyler Radke da Citi ajustou o preço-alvo das ações da ServiceTitan (NASDAQ:TTAN), aumentando-o para 113$ dos anteriores 109$, mantendo uma classificação Neutra para a ação. Atualmente negociada a 100,13$, a ação está próxima de sua mínima de 52 semanas de 94,02$, embora os dados do InvestingPro indiquem que a ação está em território de sobrecompra com base no RSI.
Radke observou que a ServiceTitan reportou números do terceiro trimestre que estavam no limite superior das estimativas preliminares e forneceu uma perspectiva para o quarto trimestre notavelmente positiva. A empresa prevê um crescimento de receita de 24% ano a ano para o quarto trimestre, superando a estimativa de consenso de 19%.
A revisão para cima nas estimativas de crescimento é principalmente atribuída a um crescimento de assinaturas mais forte do que o antecipado, embora se preveja que a receita de uso veja uma diminuição sequencial. Radke apontou que, embora a projeção de crescimento do quarto trimestre esteja marginalmente abaixo do cenário otimista de 25%, os números ainda podem estar no lado conservador, com as expectativas dos investidores tendendo para uma superação de 3-4 pontos percentuais nas métricas de receita.
A robusta perspectiva da ServiceTitan para o quarto trimestre pode sugerir uma potencial recuperação modesta no crescimento orgânico, levando Radke a aumentar incrementalmente seu otimismo. Embora a empresa mantenha uma saudável margem bruta de 65,37%, a análise do InvestingPro mostra que a empresa ainda não é lucrativa, embora os analistas esperem ganhos positivos neste ano fiscal.
Consequentemente, ele revisou suas estimativas para o quarto trimestre para alinhar com a perspectiva da empresa e também ajustou as estimativas para o ano fiscal completo de 2026 em um ponto para cima. O novo preço-alvo de 113$ é baseado em aproximadamente 12 vezes o valor da empresa em relação às vendas do ano fiscal de 2026.
Apesar da perspectiva positiva e das estimativas elevadas, a Citi continua a recomendar uma postura Neutra/Alto Risco para as ações da ServiceTitan. Radke indicou que um ponto de entrada mais atrativo ou maior confiança na sustentabilidade do crescimento acelerado da empresa e melhoria na lucratividade seriam necessários para considerar uma mudança na classificação. De acordo com o InvestingPro, que oferece 7 dicas de investimento adicionais para a ServiceTitan, a avaliação de Valor Justo sugere uma sobrevalorização atual, com alvos de analistas variando de 100$ a 125$.
Em outras notícias recentes, a ServiceTitan Inc, uma plataforma de software para a indústria de comércio, reportou um aumento significativo em sua receita do terceiro trimestre, superando os números do ano passado. A receita da empresa para o terceiro trimestre encerrado em 31 de outubro de 2024 foi de 199,3 milhões$, um aumento de 24,6% em relação aos 160 milhões$ no mesmo período do ano passado. Apesar disso, o prejuízo ajustado por ação da empresa aumentou para -1,74$ de -1,53$ ano a ano.
A ServiceTitan também elevou sua orientação de receita para o ano fiscal completo de 2025 para uma faixa de 761,6 milhões$ a 763,6 milhões$, acima das estimativas anteriores. Para o quarto trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa espera que a receita fique entre 199,0 milhões$ e 201,0 milhões$.
Em termos de operações, a ServiceTitan prevê que o lucro não-GAAP das operações para o quarto trimestre fique entre 3,0 milhões$ e 4,0 milhões$. Para o ano fiscal completo de 2025, a empresa espera que esse número fique entre 21,4 milhões$ e 22,4 milhões$.
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