Citi rebaixa ações da Hensoldt para venda apesar de aumento do preço-alvo

Publicado 24.06.2025, 05:13
Citi rebaixa ações da Hensoldt para venda apesar de aumento do preço-alvo

Investing.com - O Citi rebaixou a Hensoldt AG (ETR:HAG) de neutro para venda na terça-feira, enquanto simultaneamente elevou seu preço-alvo para EUR 88,00 de EUR 85,00.

A empresa alemã de eletrônicos de defesa enfrenta um desafio de avaliação, apesar da projeção do Citi de que o robusto crescimento nos gastos com defesa na Europa impulsionará um crescimento anual de 15% até 2030.

O novo preço-alvo do Citi reflete um múltiplo EV/EBIT estimado para 2025 de aproximadamente 31,6x e é baseado em um modelo de avaliação de fluxo de caixa descontado que prevê uma taxa composta de crescimento anual de lucro de 17,1% em cinco anos.

A análise do banco incorpora 100% de conversão de caixa, acima dos 95% em sua avaliação anterior, junto com uma taxa de imposto de 29% e um custo médio ponderado de capital de 9%.

Para sua perspectiva de longo prazo, o Citi reduziu ligeiramente sua projeção de taxa de crescimento de médio prazo para 11,4% para os anos seis a dez, abaixo dos 12% anteriores, enquanto mantém uma taxa de crescimento terminal de 3% alinhada com o crescimento esperado do PIB nominal.

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