Citi reduz classificação das ações da Iluka Resources e baixa preço-alvo

EdiçãoAhmed Abdulazez Abdulkadir
Publicado 23.01.2025, 08:39
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Na quinta-feira, analistas do Citi rebaixaram as ações da Iluka Resources Ltd (ILU:AU) (OTC: ILKAF) de Compra para Neutro, ajustando o preço-alvo para 5,60 AUD de 6,10 AUD. O rebaixamento segue o desempenho da Iluka no quarto trimestre, que ficou abaixo das expectativas em termos de volumes de vendas e preços realizados de Zircônio. Além disso, a perspectiva de produção da empresa para o ano calendário de 2025 foi menor do que o esperado, com custos associados mais altos.

Apesar da perspectiva menos favorável para 2025 e 2026, com projeções de ganhos reduzidas em 38% e 24% respectivamente, houve um lado positivo. A Iluka orientou para um EBIT excluindo DRR (Receita Descontada Recebida) para o ano calendário de 2024 de 330-340 milhões de dólares, o que foi melhor do que os analistas do Citi inicialmente esperavam. Esta orientação leva em conta o impacto de um dólar australiano mais fraco em relação ao dólar americano.

O Valor Presente Líquido (VPL) revisado para a Iluka agora está 7% abaixo, em 5,70 AUD. A diminuição do preço-alvo para 5,60 AUD reflete a avaliação atualizada dos analistas. A decisão do Citi de rebaixar a classificação para Neutro de Compra é motivada por preocupações com a deterioração do negócio de Areias Minerais e incertezas de avaliação em torno da Refinaria de Terras Raras. Esses fatores, segundo os analistas, complicam o caso de investimento para a Iluka Resources.

Os analistas do Citi elaboraram sua posição, afirmando: "Diminuímos nossos ganhos de CY25/26 em 38%/24% devido a vendas mais baixas e custos mais altos (refletindo a nova perspectiva de CY25), marginalmente compensados por um AUDUSD mais fraco." Eles também observaram o impacto dessas mudanças em sua avaliação, levando ao preço-alvo reduzido e ao rebaixamento da classificação.

Os investidores da Iluka Resources agora enfrentam uma perspectiva mais cautelosa dos analistas, enquanto a empresa navega por seus desafios no setor de Areias Minerais e trabalha para esclarecer o potencial de sua Refinaria de Terras Raras.

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