Citi reduz preço-alvo da Upwork para US$ 18, mantém classificação neutra

Investing.com — Na terça-feira, analistas do Citi ajustaram suas perspectivas para a Upwork Inc. (NASDAQ:UPWK), reduzindo o preço-alvo das ações da empresa de US$ 19,00 para US$ 18,00, enquanto reiteraram uma posição Neutra. A revisão segue os resultados do primeiro trimestre da Upwork, que superaram as expectativas dos analistas, e um aumento na previsão de EBITDA da empresa para 2025. De acordo com a análise do InvestingPro, a Upwork parece subvalorizada com sua capitalização de mercado atual de US$ 1,77 bilhões, com um índice P/L de apenas 8,47x e fortes métricas de saúde financeira.

A Upwork reportou um Volume de Serviços Brutos (GSV) de US$ 988 milhões, uma leve queda de 2% em relação ao ano anterior, mas ainda 1,5% acima do consenso. A receita da empresa para o trimestre foi de US$ 193 milhões, marcando um aumento de 1% em relação ao ano anterior e ficando 2% acima das expectativas. Notavelmente, o EBITDA alcançou US$ 56 milhões, traduzindo-se em uma margem de 29,1%, que foi 16% superior ao previsto. Os dados do InvestingPro revelam impressionantes margens de lucro bruto de 77,41% e um índice de liquidez corrente saudável de 3,39, indicando forte eficiência operacional e liquidez. Assinantes podem acessar mais de 10 ProTips adicionais e métricas financeiras abrangentes.

A firma reconheceu que, embora o crescimento de clientes ativos nos últimos doze meses continue mostrando uma tendência de queda, houve sinais positivos, como o GSV por cliente ativo crescendo pela primeira vez em um ano e meio. Este crescimento foi parcialmente atribuído a um aumento de 25% no GSV relacionado à IA em relação ao ano anterior, melhorias na busca e recomendações, e uma mudança para atender clientes de maior valor, com o GSV por grande cliente aumentando 11% em relação ao ano anterior.

Apesar dos aspectos positivos dos resultados trimestrais, os analistas do Citi expressaram cautela devido aos fatores macroeconômicos em curso que podem afetar o desempenho da empresa. Eles observaram que esses fatores continuam a obscurecer as perspectivas do negócio, levando a uma classificação Neutra/Alto Risco mantida para as ações da Upwork.

Após o anúncio dos resultados trimestrais e da orientação atualizada do EBITDA, as ações da Upwork experimentaram uma alta aproximada de 11,5% nas negociações após o expediente. O desempenho da empresa e as previsões atualizadas chamaram atenção para sua resiliência em meio a um cenário econômico desafiador. Com crescimento de receita de 11,64% nos últimos doze meses e fortes fluxos de caixa, o relatório de pesquisa detalhado do InvestingPro oferece insights valiosos sobre a trajetória de crescimento da Upwork e posição de mercado entre as 1.400+ principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Upwork Inc. reportou uma receita recorde de US$ 192,7 milhões para o primeiro trimestre de 2025, refletindo um aumento de 1% em relação ao ano anterior. O lucro por ação e a receita da empresa excederam as expectativas do mercado, levando a reações positivas do mercado. A margem bruta da Upwork também atingiu um recorde histórico de 78,3%, e a empresa reportou um aumento significativo de 105% no lucro líquido GAAP em relação ao ano anterior. O forte desempenho é atribuído ao lançamento bem-sucedido da plataforma Ooma AI, que aumentou o engajamento dos usuários. Para o ano completo de 2025, a Upwork estabeleceu sua orientação de receita entre US$ 740 milhões e US$ 760 milhões, com EBITDA ajustado esperado para variar de US$ 190 milhões a US$ 200 milhões. Firmas de análise notaram o foco estratégico da empresa em IA e estratégias empresariais como principais impulsionadores de crescimento. A liderança da Upwork enfatizou seu papel na integração da IA com o trabalho humano, posicionando a empresa como uma infraestrutura crítica neste cenário em evolução. A empresa permanece otimista sobre sua trajetória de crescimento, esperando reaceleração da receita em 2026.

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