Na segunda-feira, o Citi ajustou sua perspectiva para as ações da Fluor Corporation (NYSE:FLR), uma importante empresa de engenharia e construção, reduzindo seu preço-alvo para 60$ dos anteriores 65$. Apesar do corte no preço-alvo, o Citi continua a recomendar a compra das ações da empresa.
A revisão ocorre em meio a observações de novos projetos contratados mais fracos do que o esperado para o trimestre e a antecipação da conclusão de projetos maiores nos próximos trimestres, o que pode justificar certo grau de cautela. No entanto, o Citi permanece otimista sobre as perspectivas e potenciais oportunidades da Fluor, prevendo uma possível recuperação nas contratações de projetos em 2025.
O Citi destaca fortes tendências de demanda em certos mercados finais, como Ciências da Vida e Centros de Dados, que requerem energia e infraestrutura. Espera-se que esses setores contribuam positivamente para os negócios da Fluor. Além disso, antecipa-se que um ambiente potencialmente favorável para projetos tradicionais de Petróleo e Gás sob a nova administração presidencial impulsione as atividades de projetos.
A carteira de pedidos da Fluor, que é 80% reembolsável, juntamente com a indicação da empresa de que as margens em novos contratos estão alinhadas com as margens esperadas do segmento, sugere uma perspectiva promissora para a melhoria do desempenho das margens ao longo do tempo. O Citi também observa o potencial de implantação acelerada de capital como um fator que pode sustentar as fortes expectativas de taxa de crescimento anual composta (CAGR) da Fluor para receita e EBITDA até 2028.
Em outras notícias recentes, a Fluor Corporation reportou resultados robustos no terceiro trimestre de 2024, apesar de enfrentar desafios como os furacões Helene e Milton e cancelamentos e atrasos de projetos. A empresa anunciou uma receita no terceiro trimestre de 4,1 bilhões$ e novos contratos totalizando 2,7 bilhões$.
A carteira total de pedidos da Fluor atingiu 31,3 bilhões$, com 80% sendo contratos reembolsáveis. A corporação também reportou um lucro consolidado do segmento de 117 milhões$ e lucro por ação (EPS) ajustado de 0,51$.
Em termos de planos futuros, a Fluor está focando no crescimento em projetos não tradicionais de petróleo e gás e espera um forte crescimento de receita até 2028. A empresa também planeja iniciar uma estratégia de retorno de capital, incluindo um programa de recompra de ações.
No entanto, é importante notar que a Fluor reduziu suas expectativas de EBITDA ajustado para 2024. Esses são desenvolvimentos recentes e mostram a resiliência e abordagem estratégica da empresa em meio a circunstâncias desafiadoras.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise do Citi, dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira da Fluor Corporation. A capitalização de mercado da empresa está em 8,74 bilhões$, com um índice P/L de 33,94, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelos lucros da Fluor. Isso se alinha com a perspectiva otimista do Citi sobre as perspectivas futuras da empresa.
As dicas do InvestingPro destacam que a Fluor possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa navega pelas conclusões de projetos antecipadas e potenciais novos contratos. Além disso, espera-se que o lucro líquido cresça este ano, apoiando a visão do Citi sobre a trajetória de melhoria de desempenho da empresa.
A receita da empresa nos últimos doze meses atingiu 15,88 bilhões$, com um crescimento modesto de 3,33%. Este crescimento, embora pequeno, alinha-se com a observação do Citi sobre a forte demanda em certos mercados finais. No entanto, os investidores devem notar que a margem de lucro bruto da Fluor é relativamente baixa, em 2,72%, o que o InvestingPro identifica como uma fraqueza.
Para aqueles interessados em uma análise mais profunda das finanças e posição de mercado da Fluor, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente dos pontos fortes e potenciais desafios da empresa no ambiente de mercado atual.
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