Efeito Fed: por que as ações de IA estão se destacando agora
- A Nvidia divulga os resultados do segundo trimestre fiscal na noite desta quarta-feira.
- O desempenho da fabricante de chips para inteligência artificial será um teste decisivo tanto para o setor de tecnologia quanto para o mercado como um todo.
- Um resultado acima do esperado, com revisão positiva das projeções, pode silenciar os céticos que alertam para uma possível bolha de IA. Por outro lado, números abaixo do consenso ou uma orientação mais conservadora podem desencadear uma nova onda de realização.
- Quer investir melhor em qualquer cenário? Use ferramentas treinadas de IA do InvestingPro para descobrir as melhores oportunidades. Clique aqui!
A Nvidia (NASDAQ:NVDA), líder incontestável em aceleradores de IA e unidades de processamento gráfico (GPUs), divulgará os resultados do segundo trimestre fiscal nesta quarta-feira, após o fechamento do mercado, às 17h20 (horário de Brasília). A teleconferência com o CEO Jensen Huang e a CFO Colette Kress está marcada para as 18h.
As expectativas do consenso apontam para mais um trimestre de forte crescimento, impulsionado pela demanda global por infraestrutura de IA e computação acelerada, áreas em que a empresa domina com ampla vantagem.
As ações da Nvidia são negociadas atualmente a US$ 181,72, o que dá à empresa de Santa Clara um valor de mercado em torno de US$ 4,4 trilhões, tornando-a a companhia mais valiosa do planeta. A volatilidade implícita sugere um movimento pós-balanço da ordem de ±8%.
Com Wall Street se preparando para uma oscilação de até US$ 260 bilhões no valor de mercado após o relatório, o balanço da Nvidia será visto como um referendo sobre todo o rali de tecnologia movido a IA. Veja o que você precisa acompanhar antes da divulgação:
Projeções de analistas
O mercado espera crescimento expressivo em todos os principais indicadores, reflexo da liderança absoluta da Nvidia no fornecimento de hardware para inteligência artificial.
- Lucro por ação (LPA): US$ 1,00, alta de 47,1% em relação ao ano anterior (US$ 0,68).
- Receita total: US$ 45,8 bilhões, representando um crescimento de 52,7% na comparação anual.
- Receita do segmento de data centers: todos os olhos estarão voltados para essa linha. A previsão é de uma elevação superior a 130% em relação ao ano anterior, impulsionada pela forte demanda por aceleradores de IA.
As projeções de crescimento da Nvidia ano contra ano se assemelham às de uma startup em estágio inicial, o que chama atenção, considerando que se trata de uma das maiores empresas do mundo.
A demanda voraz por seus chips H100 e pela nova geração Blackwell tem vindo de gigantes da nuvem como Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon.com (NASDAQ:AMZN) e Google, além de governos que estão desenvolvendo suas próprias infraestruturas de IA.
O veredito: expectativa de resultados fortes, mas isso será suficiente?
O mercado espera que a Nvidia supere as estimativas com folga. Sob a liderança de Jensen Huang, a empresa tem um histórico consistente de superar até mesmo as projeções mais otimistas.
A grande questão, porém, está na qualidade da superação, e, principalmente, na orientação futura.
A projeção para o próximo trimestre será o número mais importante de todo o relatório. O guidance precisa vir acima do consenso atual para sustentar a narrativa de que o ritmo de crescimento permanece acelerado.
Embora a maioria dos analistas siga otimista, cresce o tom de cautela. O KeyBanc alerta que a Nvidia pode apresentar uma previsão abaixo do esperado para o terceiro trimestre, devido à incerteza em relação à China. Já Morgan Stanley e Evercore elevaram seus preços-alvo, mas chamaram atenção para os desafios com restrições às exportações.
Impacto no mercado mais amplo: o efeito dominó
O relatório da Nvidia deve provocar efeitos relevantes em todo o mercado, com vencedores e perdedores definidos pelo tom do resultado.
Se a empresa superar as expectativas e elevar o guidance: o mercado interpretará como um sinal verde para todo o setor de IA. Validaria os altos investimentos dos provedores de nuvem e fortaleceria o desempenho de outros nomes do setor de semicondutores (Advanced (NASDAQ:AMD), Broadcom (NASDAQ:AVGO)), fabricantes de servidores (Super Micro (NASDAQ:SMCI), Dell (NYSE:DELL)) e empresas de software com foco em inteligência artificial.
Como a Nvidia tem sido a principal responsável pela valorização acumulada do S&P 500 no ano, um bom resultado pode desencadear um novo rali e reforçar a continuidade do mercado altista liderado por tecnologia.
Se o resultado vier em linha com as projeções e o guidance for conservador: este seria o cenário mais desfavorável para os comprados. O mercado pode interpretar como o primeiro indício de que a história de crescimento da IA está perdendo força, o que reabriria o debate sobre uma possível “bolha de IA”.
Nesse caso, a ação da Nvidia poderia sofrer realização imediata e acionar uma correção mais ampla em todo o ecossistema de inteligência artificial.
Dada a forte concentração de capital em Nvidia e outras grandes empresas de tecnologia, um guidance fraco pode ser o gatilho para uma correção mais ampla e necessária no mercado.
A dúvida que paira sobre Wall Street não é se a Nvidia vai superar as estimativas, e sim em que magnitude e se suas projeções futuras serão suficientes para justificar a escalada da ação e as valorizações elevadas de outras empresas que seguem na mesma tendência.
***
PARE DE INVESTIR NO ESCURO! No InvestingPro, você tem acesso a ferramentas treinadas de IA em 25 anos de métricas financeiras para escolher as melhores ações e ainda tem acesso a:
- Preço-justo: saiba se uma ação está cara ou barata com base em seus fundamentos.
- ProTips: dicas rápidas e diretas para descomplicar informações financeiras.
- ProPicks: estratégias que usam IA para selecionar ações explosivas.
- WarrenAI: consultor pessoal de IA treinado com dados do Investing.com para tirar suas dúvidas sobre investimentos.
- Filtro avançado: encontre as melhores ações com base em centenas de métricas.
- Ideias: descubra como os maiores gestores do mundo estão posicionados e copie suas estratégias.
- Dados de nível institucional: monte suas próprias estratégias com ações de todo o mundo.
- ProNews: acesse notícias com insights dos melhores analistas de Wall Street.
- Navegação turbo: as páginas do Investing.com carregam mais rápido, sem anúncios.
AVISO: Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo. Não constitui oferta, recomendação ou solicitação para compra de ativos. Lembramos que todos os investimentos envolvem riscos relevantes e devem ser avaliados sob múltiplas perspectivas. O InvestingPro não oferece consultoria de investimentos. As decisões e riscos assumidos são de inteira responsabilidade do investidor.