Citi reduz preço-alvo das ações da South State para US$ 113

Investing.com — Na segunda-feira, o analista do Citi, Benjamin Gerlinger, revisou o preço-alvo da South State Corporation (NYSE:SSB), reduzindo-o para US$ 113 do valor anterior de US$ 123, enquanto manteve a recomendação de Compra para as ações do banco. Atualmente negociadas a US$ 87,36, as ações registraram um retorno de -11,74% no acumulado do ano. O ajuste ocorre após as ações da South State terem apresentado um desempenho ligeiramente inferior na última sexta-feira, após a divulgação dos resultados da empresa. De acordo com dados do InvestingPro, as ações parecem subvalorizadas com base na análise de Valor Justo, com analistas estabelecendo alvos entre US$ 95 e US$ 130.

Gerlinger observou que o desempenho abaixo do esperado deixou muitos investidores intrigados, mas sugeriu que o posicionamento concentrado e as altas expectativas de um resultado significativamente acima do esperado podem ter limitado o potencial de alta das ações. Apesar da recente reação do mercado, o analista expressou confiança na manutenção da recomendação de Compra, mas fez um pequeno ajuste na perspectiva do lucro por ação (LPA). A análise do InvestingPro revela que quatro analistas revisaram recentemente seus lucros para cima para o próximo período, com a empresa mantendo fortes pagamentos de dividendos por 29 anos consecutivos.

O primeiro trimestre de 2025 trouxe várias mudanças para a South State, incluindo uma reestruturação de títulos, um acordo de venda e arrendamento de agências, e um crescimento do balanço menor que o esperado devido a uma transação. Além disso, o banco observou tendências negativas no crescimento de empréstimos principais. Gerlinger acredita que, após considerar esses fatores, o preço-alvo revisado reflete uma previsão mais precisa.

O perfil de crédito e a base de capital da South State foram destacados como mais fortes do que o previsto, o que Gerlinger vê como um fator-chave no potencial do banco para superar seus concorrentes. Apesar das expectativas elevadas do lado dos compradores, a equipe de gestão da South State reafirmou suas projeções. Se cumpridas, espera-se que essas projeções resultem em um retorno sobre o patrimônio líquido tangível comum (ROTCE) e crescimento do LPA que supera o das instituições concorrentes.

Em outras notícias recentes, a South State Corp reportou resultados impressionantes no 1º tri de 2025, com um lucro por ação (LPA) de US$ 2,15, superando em muito os US$ 0,88 previstos. A receita da empresa também superou as expectativas, atingindo US$ 630,64 milhões em comparação com os US$ 611,62 milhões previstos. Junto com esses resultados financeiros, a South State Corp concluiu com sucesso a integração do Independent Bank, marcando um passo significativo em sua estratégia de expansão. A empresa reportou uma margem líquida de juros de 3,85%, acima do intervalo previsto, demonstrando uma gestão eficaz das taxas de juros. Além disso, analistas da Raymond James e KBW discutiram a dinâmica financeira da empresa, focando em aspectos como acréscimo de empréstimos e fatores da margem líquida de juros. As perspectivas financeiras da South State Corp incluem expectativas de crescimento de empréstimos de baixo a médio dígito e uma margem líquida de juros estável entre 3,8% e 3,9%. A empresa também está considerando possíveis opções de implantação de capital para o final do ano. Apesar desses desenvolvimentos positivos, algumas incertezas de mercado permanecem, incluindo potenciais impactos de tarifas e riscos de recessão, que a empresa está monitorando de perto.

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