Citi reduz preço-alvo das ações da Weatherford para US$ 70, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na terça-feira, o analista do Citi Scott Gruber revisou o preço-alvo para a Weatherford International plc (NASDAQ:WFRD), reduzindo-o de US$ 90,00 para US$ 70,00, enquanto reafirmou a recomendação de Compra para as ações. Com o preço atual das ações em US$ 48,88, dados do InvestingPro mostram que a empresa está sendo negociada significativamente abaixo tanto do novo alvo quanto do seu Valor Justo, sugerindo potencial de valorização. O ajuste segue uma reavaliação do modelo financeiro da empresa, levando a uma previsão reduzida para o EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) futuro da Weatherford.

O relatório de Gruber indica uma diminuição na estimativa do EBITDA ajustado do segundo trimestre da Weatherford em 15%, estabelecendo-o em US$ 246 milhões, 2% abaixo das estimativas de consenso. Para contextualizar, o InvestingPro mostra que o EBITDA dos últimos doze meses da empresa está em US$ 1,19 bilhão, com fortes métricas de saúde financeira, incluindo um índice de liquidez corrente saudável de 2,08. Essa redução é atribuída a declínios previstos tanto na receita quanto na margem. O modelo revisado também sugere um corte de 20% na previsão do EBITDA para o ano completo de 2025, agora esperado em US$ 970 milhões, 3% abaixo do consenso dos analistas de mercado.

A perspectiva revisada para a Weatherford inclui um declínio ano a ano nas receitas da América do Norte (NAM) de 15%, uma queda de 2% no segmento do Oriente Médio/Norte da África/Ásia, uma significativa redução de 40% na América Latina (LatAm), e uma queda de 12% na Europa/África Subsaariana/Rússia. Essas projeções são baseadas em uma margem de EBITDA ajustada de 21%.

Olhando para 2026, o Citi prevê que o EBITDA da Weatherford alcance US$ 1,01 bilhão, ficando abaixo da estimativa de consenso de US$ 1,11 bilhão. Esta previsão inclui uma diminuição de 2% nas receitas da NAM em comparação ao ano anterior, enquanto as receitas internacionais devem aumentar em 1%, com uma margem de EBITDA ajustada de 21,8%.

Além disso, as previsões de fluxo de caixa livre (FCF) da empresa também foram rebaixadas. Para 2025, o FCF agora é projetado em US$ 414 milhões, abaixo do consenso de US$ 486 milhões, e para 2026, espera-se que seja de US$ 426 milhões, ficando atrás da estimativa de consenso de US$ 523 milhões. O preço-alvo reduzido de US$ 70 é baseado em um múltiplo aproximado de 6,5 vezes o valor da empresa estimado para 2025 em relação ao EBITDA, que Gruber observa estar ligeiramente elevado devido à crença de que o risco de revisões negativas no México já está bem reconhecido no mercado. Apesar dessas revisões, a análise do InvestingPro indica que as ações permanecem subvalorizadas, com insights adicionais disponíveis no abrangente Relatório de Pesquisa Pro, que fornece análise aprofundada de mais de 1.400 principais ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Weatherford International PLC reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, superando as expectativas dos analistas com um lucro por ação (LPA) de US$ 1,03 em comparação com a previsão de US$ 0,92. A receita estava em linha com as expectativas em US$ 1,19 bilhão, destacando a capacidade da empresa de manter vendas estáveis apesar das condições desafiadoras do mercado. A empresa continua focada em inovação e eficiência operacional, o que tem contribuído para seu forte desempenho. Enquanto isso, o Raymond James rebaixou a classificação das ações da Weatherford de "Compra Forte" para "Superar o Mercado", citando desafios relacionados à exposição da empresa no México e incertezas macroeconômicas em curso.

A administração da Weatherford atualizou suas orientações para refletir os efeitos de certas vendas de ativos, e a empresa está se concentrando em melhorar a conversão de fluxo de caixa livre e manter um balanço forte. O recente rebaixamento pelo Raymond James também incluiu uma redução no preço-alvo de US$ 73,00 para US$ 69,00, refletindo uma perspectiva mais cautelosa. Apesar desses ajustes, a avaliação permanece atrativa em comparação com pares maiores do setor. O recente anúncio de lucros da Weatherford e iniciativas estratégicas indicam resiliência em um mercado difícil, com planos para capitalizar oportunidades de crescimento no Oriente Médio e Ásia.

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