Classificação das ações da KLA elevada para Compra, meta de preço estabelecida com base no desempenho

Na segunda-feira, analistas da Needham elevaram a classificação das ações da KLA Corporation (NASDAQ:KLAC) de Manter para Comprar, estabelecendo uma meta de preço de 750$. A elevação reflete a confiança da empresa no desempenho da KLA durante tempos desafiadores, particularmente sua capacidade de superar os concorrentes. A empresa, atualmente avaliada em mais de 91 bilhões de dólares, demonstrou forte saúde financeira com um retorno de 22,93% no último ano e mantém uma impressionante margem de lucro bruto de 59,75%.

De acordo com a análise do InvestingPro, a KLA obteve uma classificação geral de saúde financeira "BOA", apoiada por métricas de lucratividade robustas e crescimento consistente de dividendos. Segundo a Needham, é provável que os clientes de capital de semicondutores limitem a expansão da capacidade devido à incerteza, mas não as atualizações tecnológicas, especialmente em nós avançados. Espera-se que essa tendência favoreça a KLA mais do que seus concorrentes.

A KLA opera o principal negócio de serviços do setor, que deve crescer a uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) de 12-14% a longo prazo. A Needham destaca que a KLA tem um substancial backlog de serviços acumulado do forte ciclo de alta de equipamentos de fabricação de wafers (WFE) entre 2021 e 2024.

Os dados do InvestingPro revelam que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 20 anos consecutivos e aumentou os dividendos por 9 anos seguidos, demonstrando força financeira consistente. Quer insights mais profundos? O InvestingPro oferece 12 dicas adicionais de especialistas e um Relatório de Pesquisa Pro abrangente para a KLA. Prevê-se que esse backlog apoie o crescimento contínuo da receita de serviços de baixo dois dígitos, contribuindo para o crescimento geral da empresa em um ambiente WFE estável.

A cautela anterior da Needham em relação à KLA baseava-se na exposição significativa da empresa ao mercado chinês e em uma visão excessivamente otimista das perspectivas da China para 2025. No entanto, a KLA revisou recentemente suas perspectivas para a China em 2025, considerando um impacto de 500 milhões de dólares dos controles de exportação implementados em dezembro de 2024.

A empresa agora apresenta uma perspectiva totalmente livre de riscos para a China, o que é único no setor. Além disso, a KLA interrompeu prontamente alguns envios para a China após as novas regras de controle de exportação, o que deve reduzir sua exposição à China para 25% no quarto trimestre de 2024.

Os analistas da Needham acreditam que, embora o setor de capital de semicondutores não tenha ajustado totalmente suas perspectivas para a China, a KLA navegou com sucesso pelas mudanças, deixando-a com uma folha limpa. Consequentemente, as preocupações anteriores do analista sobre as perspectivas da KLA não se aplicam mais, levando à atual recomendação de Compra.

Com um índice de liquidez corrente de 2,13 e níveis moderados de dívida, a KLA mantém forte flexibilidade financeira. Enquanto as metas dos analistas variam de 620$ a 950$, a análise de Valor Justo do InvestingPro sugere que a ação está ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais.

Em outras notícias recentes, a KLA Corporation reportou um desempenho financeiro robusto para o trimestre de setembro de 2024, com receitas atingindo 2,84 bilhões de dólares e EPS diluído não-GAAP de 7,33$, superando as expectativas. Paralelamente, a empresa anunciou um plano de transição estratégica para seu Vice-Presidente Executivo e Diretor de Estratégia, Oreste Donzella, que assumirá um papel consultivo sênior em tempo parcial a partir de 14 de abril de 2025.

A KLA Corporation também manteve sua orientação financeira para o trimestre de dezembro de 2024, apesar dos novos desafios regulatórios do Departamento de Comércio dos EUA.

No cenário dos analistas, JPMorgan e Citi emitiram classificações positivas para a KLA Corporation. O JPMorgan projeta um crescimento global do WFE de mais de 5% e espera que a KLA Corporation supere esse número devido às suas oportunidades de expansão em tecnologias de ponta de próxima geração. Simultaneamente, analistas do Citi emitiram uma classificação de 'compra' para a KLA Corporation, prevendo um aumento de 9% ano a ano nas vendas globais de semicondutores em 2025.

Em contraste, as ações da Western Digital Corp caíram 4% devido a uma previsão de ganhos sombria da concorrente do setor Micron Technology, que levantou preocupações sobre a demanda enfraquecida no setor de semicondutores. O Deutsche Bank ajustou sua meta de preço para as ações da Lam Research, aumentando-a ligeiramente para 76$ dos anteriores 75$, mantendo uma classificação de Manter para a ação. Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes na indústria de semicondutores.

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