Na segunda-feira, o analista Noah Hungness da BofA Securities atualizou sua posição sobre as ações da Ovintiv Inc. (NYSE:OVV), alterando a classificação de Neutra para Compra, enquanto reduzia ligeiramente o preço-alvo de $55,00 para $54,00.
A elevação segue a aquisição estratégica da Ovintiv que, segundo Hungness, posicionou a empresa de forma mais favorável no mercado. Isso está alinhado com o sentimento mais amplo dos analistas, já que os dados do InvestingPro mostram que cinco analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima, com a empresa mantendo uma forte pontuação de saúde financeira.
O desempenho da Ovintiv em 2024 começou com projeções otimistas de que superaria as expectativas da administração para a produção de petróleo na Permian. No entanto, os resultados reais da empresa alinharam-se estritamente com sua orientação, levando a um desempenho inicial abaixo do esperado em suas ações.
A recente mudança no sentimento dos investidores é atribuída à última transação da empresa, que resolveu preocupações sobre fusões e aquisições. De acordo com a análise abrangente do InvestingPro, disponível em seu detalhado Relatório de Pesquisa Pro cobrindo mais de 1.400 ações dos EUA, a Ovintiv demonstrou um impressionante crescimento de receita de cinco anos com um CAGR de 14%.
Contrariamente a muitas expectativas de que a Ovintiv expandiria sua presença na Bacia de Midland, a empresa tomou um caminho alternativo, aumentando sua participação na região de Montney através da aquisição da Paramount. O analista acredita que esta movimentação melhorou o valor geral da empresa, descrevendo Montney como um "tema de recursos subvalorizados" com alavancagem de petróleo atraente, extenso inventário e uma mudança positiva na base de preços do gás.
A decisão de sair da Bacia de Uinta, uma área com alavancagem de petróleo comparativamente menor e potencial de crescimento limitado, foi considerada uma escolha sábia pela BofA Securities. A avaliação atual da empresa, negociando a 4,6 vezes o fluxo de caixa e oferecendo um rendimento de fluxo de caixa livre de 8,5%, é considerada atrativa pela firma.
O objetivo de preço foi ajustado para $54, uma ligeira diminuição em relação ao alvo anterior, refletindo as métricas de avaliação atualizadas pós-aquisição. O comentário de Hungness sublinha o potencial valor encontrado nas decisões estratégicas da Ovintiv e seu atual posicionamento no mercado.
Em outras notícias recentes, a Ovintiv Inc. tem feito movimentações estratégicas com transações significativas de ativos. O Scotiabank elevou o alvo das ações da empresa para $53,00 após a venda de seus ativos em Uinta por aproximadamente $2 bilhões e a aquisição de ativos adicionais em Montney por cerca de $2,38 bilhões. Espera-se que essas transações aumentem o fluxo de caixa livre da Ovintiv em cerca de $300 milhões.
Além dessas transações, a Ovintiv reportou lucro líquido de $507 milhões no terceiro trimestre de 2024 e um fluxo de caixa de $978 milhões, superando as estimativas. A empresa também reduziu significativamente sua dívida, demonstrando uma abordagem disciplinada para investimentos de capital e aquisições.
JPMorgan e Truist Securities reconheceram as manobras estratégicas da Ovintiv, mantendo classificações positivas nas ações da Ovintiv e aumentando seus preços-alvo. A aquisição de $2,38 bilhões de ativos da Paramount Resources pela Ovintiv e a venda planejada de $2,0 bilhões de seus ativos na Bacia de Uinta para FourPoint Resources, Quantum Capital Group e Kayne Anderson são desenvolvimentos recentes neste dinâmico mercado de energia.
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