Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Na quarta-feira, a BMO Capital Markets fez um ajuste no preço-alvo da Public Storage (NYSE:PSA), reduzindo-o ligeiramente de 370,00$ para 375,00$, enquanto continua a recomendar as ações com uma classificação de Outperform.
A avaliação do analista sobre o setor de armazenamento revelou que o desempenho do ano até à data para 2024 está alinhado com as expectativas, apesar de um início desafiador e resultados do terceiro trimestre abaixo do esperado da Public Storage e seus pares como CubeSmart (NYSE:CUBE), Extra Space Storage (NYSE:EXR) e National Storage Affiliates Trust (NYSE:NSA).
A Extra Space Storage, atualmente negociada a 165,54$, demonstrou um desempenho financeiro robusto com um crescimento de receita de 42,8% nos últimos doze meses. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa mantém uma ÓTIMA pontuação de saúde financeira e tem mantido pagamentos de dividendos por 21 anos consecutivos.
O recente aumento nas taxas de juros diminuiu o potencial de uma recuperação liderada pelo setor imobiliário. O analista prevê uma estabilização da receita no primeiro semestre de 2025, auxiliada por comparações ano a ano mais favoráveis, com expectativas de retorno a padrões de crescimento mais típicos em 2026.
No entanto, o momento de um fundo definitivo da receita e reaceleração permanece incerto, com visibilidade limitada neste ponto. Os alvos dos analistas para a Extra Space Storage atualmente variam de 155$ a 198$, refletindo um sentimento misto do mercado.
O relatório também destacou algumas tendências positivas, observando que o risco de maior rotatividade de clientes diminuiu devido a um ambiente macroeconômico melhorado e comportamento estável do consumidor.
Além disso, espera-se que o setor de armazenamento veja um aumento na atividade de aquisições à medida que as pressões de oferta começam a diminuir. Apesar das incertezas atuais, o analista acredita que as ações de armazenamento terão desempenho em linha com os Real Estate Investment Trusts (REITs) em 2025.
As avaliações dentro do subsetor já parecem levar em conta uma recuperação, de acordo com a perspectiva do analista. A taxa de capitalização implícita para o subsetor de armazenamento está em 4,9%, que é menor do que as avaliações do mercado privado, tipicamente variando na faixa baixa a média de 5%.
Com base na análise abrangente de Valor Justo do InvestingPro, a Extra Space Storage parece ligeiramente sobrevalorizada nos níveis atuais. Para insights mais profundos sobre as avaliações do setor de armazenamento e análise exclusiva de mais de 1.400 ações, incluindo Relatórios de Pesquisa Pro detalhados, considere explorar os recursos avançados do InvestingPro. A Public Storage continua sendo a escolha principal da BMO Capital Markets dentro do setor de armazenamento.
Em outras notícias recentes, a Extra Space Storage Inc. lançou um programa de notas de papel comercial de 1 bilhão$ através de sua parceria operacional, Extra Space Storage LP. As notas, totalmente respaldadas pela Extra Space Storage Inc., devem ser mais econômicas do que a atual linha de crédito rotativo de 2,0 bilhões$ da empresa. Os recursos do programa serão destinados a propósitos corporativos gerais.
Em termos de desempenho financeiro, a Extra Space Storage reportou um forte terceiro trimestre em 2024, elevando sua orientação de fundos de operações (FFO) para o ano inteiro devido ao sólido desempenho das lojas e iniciativas de crescimento.
A empresa também adicionou 63 lojas gerenciadas por terceiros no terceiro trimestre, elevando o total do ano para 124. Apesar das quedas de receita no portfólio de mesmas lojas da Life Storage, economias de custos compensaram esses declínios, levando a uma revisão da orientação de lucro operacional líquido (NOI) de mesmas lojas.
A administração elevou a orientação de FFO refletindo tendências positivas de ocupação e crescimento de empréstimos externos. Adicionalmente, a empresa prevê 100 milhões$ em sinergias de sua fusão com a Life Storage Inc., focando em eficiências de gestão, empréstimos ponte e aquisições.
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