Cook vs. Trump: perspectivas do litígio e o que pode significar para a política do Fed
Na segunda-feira, a CLSA rebaixou a classificação das ações da Gujarat State Petronet (GUJS:IN) para Underperform, anteriormente em Hold, junto com uma redução no preço-alvo de INR295 para INR370. A decisão seguiu o desempenho recente da Gujarat State Petronet (GSPL) que, apesar de um forte Ebitda individual superando as estimativas da CLSA devido a melhores tarifas combinadas e custos mais baixos, enfrentou uma queda trimestral nos volumes gerais atribuída à redução da demanda de energia no terceiro trimestre. No entanto, a demanda de gás urbano, principalmente impulsionada pela Gujarat Gas (GGas), mostrou um aumento trimestral.
A firma de pesquisa reconheceu um desempenho significativo no lucro após impostos (PAT), impulsionado por outras receitas acima do esperado. Isso levou a uma revisão para cima da previsão do lucro por ação (EPS) para o ano fiscal FY25CL em 4%, embora as projeções para FY26-27 permanecessem praticamente inalteradas. O rebaixamento da classificação das ações e do preço-alvo da GSPL foi influenciado pelo recente corte no preço-alvo da GGas para INR385.
O ajuste do preço-alvo para a GSPL é baseado na razão de troca de ações acordada no esquema de fusão com a Gujarat State Petroleum Corporation (GSPC) e GGas. O novo preço-alvo sugere uma queda de 11% em relação ao alvo anterior, levando a CLSA a mudar sua recomendação para Underperform.
A perspectiva revisada da CLSA sobre a Gujarat State Petronet surge após a queda no volume trimestral da empresa devido à menor demanda de energia no terceiro trimestre. Apesar da robusta demanda de gás urbano liderada pela GGas, a firma de pesquisa vê potenciais obstáculos para a GSPL, levando à redução do preço-alvo e ao rebaixamento da classificação.
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