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Investing.com - A DA Davidson reiterou sua classificação de Compra e preço-alvo de US$ 95,00 para a Zillow Group (NASDAQ:ZG), representando um potencial de alta de 31% em relação ao preço atual de US$ 72,46, apesar dos recentes desafios legais relacionados à aquisição do negócio de aluguel da Redfin prevista para fevereiro de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas variam de US$ 66 a US$ 105, com a empresa atualmente parecendo sobrevalorizada com base na análise de Valor Justo.
A Comissão Federal de Comércio (FTC) processou tanto a Zillow quanto a Redfin por preocupações antitruste relacionadas à parceria de aluguéis, segundo o analista da DA Davidson, Tom White. Procuradores-gerais de cinco estados — Arizona, Connecticut, Nova York, Virgínia e Washington — entraram com processos antitruste semelhantes. Apesar desses desafios, a análise do InvestingPro mostra que a Zillow mantém forte saúde financeira com um índice de liquidez corrente de 3,34 e mais dinheiro do que dívidas em seu balanço.
Embora a Zillow não tenha fornecido estimativas específicas sobre o impacto financeiro de curto prazo do acordo com a Redfin, a DA Davidson havia projetado anteriormente que as receitas do segmento de Aluguel da Redfin alcançariam US$ 222 milhões em 2025 e US$ 250 milhões em 2026, antes da aquisição.
Desde o anúncio do acordo, as estimativas de consenso para a receita de Aluguel da Zillow aumentaram 11% para o segundo semestre de 2025 e 7% para 2026, representando uma receita adicional potencial de US$ 35,2 milhões e US$ 54,0 milhões, respectivamente, embora nem todo o crescimento seja atribuído exclusivamente à aquisição da Redfin.
O negócio de aluguel representa um dos fluxos de receita de crescimento mais rápido da Zillow e atualmente espera-se que represente aproximadamente 44% do crescimento total da receita consolidada da empresa em 2026. Isso está alinhado com o desempenho recente da Zillow, já que os dados do InvestingPro mostram um crescimento de receita de 15,31% nos últimos doze meses, com analistas esperando um crescimento de 15% no ano fiscal de 2025.
Em outras notícias recentes, a Zillow Group foi processada pela Comissão Federal de Comércio por um acordo de US$ 100 milhões com a Redfin, que a FTC alega ser um acordo ilegal no mercado de publicidade de aluguel de imóveis. O processo alega que a Zillow pagou à Redfin para eliminá-la como concorrente, com a Redfin concordando em encerrar contratos com clientes de publicidade e parar de competir no mercado de publicidade de propriedades multifamiliares por até nove anos. Apesar desses desafios legais, várias empresas de análise expressaram perspectivas positivas sobre as ações da Zillow. A Mizuho iniciou a cobertura com classificação de Superar o Mercado e um preço-alvo de US$ 100, citando a Zillow como uma "história de crescimento orientada por produtos". A JMP Securities reiterou sua classificação de Superar o Mercado, vendo uma recente queda das ações como uma oportunidade de compra, embora reconhecendo potenciais impactos da consolidação do setor. A Bernstein também manteve uma classificação de Superar o Mercado, observando que o processo parece "menos problemático" à primeira vista. Além disso, a Jefferies reiterou uma classificação de Compra após uma fusão entre grandes corretoras imobiliárias dos EUA, sugerindo que a posição da Zillow permanece forte em meio às mudanças do setor.
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