Na sexta-feira, o Deutsche Bank manteve sua recomendação de Compra para as ações da Salesforce (NYSE:CRM) e aumentou seu preço-alvo para 365 dólares, ante os 325 dólares anteriores. O analista da firma citou o Agentforce como um fator-chave para o renovado interesse nas ofertas principais da Salesforce, contribuindo para o sentimento otimista antes dos resultados do terceiro trimestre fiscal da empresa. O analista observou que, embora haja entusiasmo em torno do produto, é importante que os investidores moderem suas expectativas, pois ainda é cedo, com provas de conceito (POCs) limitadas de clientes até o momento.
A análise do negócio principal da Salesforce para o próximo trimestre mostrou sinais mistos, com força observada no Data Cloud e Einstein 1 Sales/Service, mas também sinais de táticas agressivas no final do trimestre. O desempenho recente das ações, com uma superação de 12% em comparação com o IGV desde o Dreamforce, pode representar um cenário mais desafiador para os investidores, já que os fundamentos da empresa podem precisar de tempo para se alinhar com a narrativa atual.
Apesar dessas preocupações, o Deutsche Bank continua recomendando as ações da Salesforce. O analista acredita que o Agentforce está em um ponto de virada, potencialmente aumentando a disposição dos Diretores de Informação (CIOs) em investir na Salesforce e justificar seus orçamentos. Espera-se que isso suporte um crescimento da receita superior a 10%. Com a Salesforce negociando a 23 vezes o valor esperado do fluxo de caixa livre não alavancado (EV/uFCF) para o ano calendário de 2025, a firma postula que o equilíbrio risco/recompensa favorece uma perspectiva positiva nos próximos 12 meses, levando ao aumento do preço-alvo.
O preço-alvo elevado reflete a confiança nas perspectivas de crescimento da Salesforce, já que o Agentforce é visto como um catalisador para mais investimentos no conjunto de produtos da empresa. Embora o sentimento do mercado possa apresentar desafios devido às altas expectativas, a perspectiva do analista sugere que o posicionamento estratégico da Salesforce pode gerar resultados benéficos para os investidores no longo prazo.
Em outras notícias recentes, a Salesforce viu uma série de ajustes de analistas. TD Cowen e Goldman Sachs aumentaram seus preços-alvo para as ações da empresa para 340 dólares e 360 dólares, respectivamente. Apesar disso, o TD Cowen manteve a classificação de Manter, expressando uma perspectiva cautelosa em meio a altas expectativas. Goldman Sachs, no entanto, manteve a classificação de Compra, expressando confiança na estratégia de IA da empresa. A Scotiabank também iniciou a cobertura da Salesforce com uma classificação otimista de Superação do Setor e um preço-alvo de 425,00 dólares. O Erste Group elevou a Salesforce de Manter para Compra, citando crescimento consistente de receita e expansão da margem operacional.
A Salesforce reportou fortes resultados no segundo trimestre, com lucro por ação de 2,56 dólares, um aumento de 8% nas vendas e um aumento de 9% nas receitas de assinatura e suporte. A empresa também adquiriu a Zoomin e a Own Company por 1,9 bilhão de dólares em dinheiro e planeja contratar 1.000 novos funcionários para apoiar as vendas do Agentforce.
Em termos de inovação de produtos, a Salesforce revelou um conjunto de ferramentas de teste de agentes de IA, incluindo o Agentforce Testing Center, Sandboxes para Agentforce e Data Cloud, e ferramentas de monitoramento para Agentforce. Essas ferramentas fazem parte da estratégia mais ampla da Salesforce para permitir que as empresas se tornem empreendimentos "agent-first", aproveitando a IA para aumentar sua força de trabalho.
Estes são desenvolvimentos recentes que enfatizam as estratégias de crescimento e diversificação da Salesforce, incluindo a maior adoção do Agentforce e a expansão do Data Cloud.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente da Salesforce alinha-se com a perspectiva otimista do Deutsche Bank, como evidenciado pelos dados do InvestingPro. As ações da empresa mostraram retornos impressionantes, com um retorno total de preço de 50,67% no último ano e um forte retorno de 30,05% nos últimos três meses. Esse impulso se reflete nas ações sendo negociadas a 96,25% de sua máxima de 52 semanas, apoiando a posição positiva do analista.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Salesforce, observando suas "impressionantes margens de lucro bruto" e que ela "opera com um nível moderado de dívida". Esses fatores contribuem para a capacidade da empresa de investir em produtos inovadores como o Agentforce. Além disso, a dica de que a Salesforce está "negociando a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo" sugere potencial de valorização, alinhando-se com o aumento do preço-alvo do Deutsche Bank.
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