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Investing.com - A Evercore ISI rebaixou a Axalta Coating Systems (NYSE:AXTA) de Outperform para In Line na quinta-feira, reduzindo seu preço-alvo para US$ 32,00, de US$ 47,00 anteriormente. A ação, atualmente negociada a US$ 28,08, está próxima de sua mínima de 52 semanas de US$ 27,37, apesar de manter uma pontuação de saúde financeira "EXCELENTE", segundo dados do InvestingPro.
O rebaixamento ocorre enquanto a Evercore citou a persistente redução de estoques no segmento de repintura e fraqueza nos mercados industriais, colocando em risco as projeções de vendas e EBITDA da empresa para o ano fiscal de 2025. A firma de pesquisa também expressou preocupação de que os problemas de redução de estoques possam se estender até o primeiro semestre de 2026. A empresa atualmente gera US$ 1,014 bilhão em EBITDA, com um saudável índice de liquidez corrente de 2,12, indicando forte posição de liquidez.
Os analistas da Evercore acreditam que uma recuperação nas solicitações de colisão ainda está a 2-3+ trimestres de distância, criando perspectivas desafiadoras para o segmento de Performance da Axalta. Embora a produção automotiva tenha surgido como um contraponto positivo, a firma projeta que o EBITDA de Performance de 2026 poderia ficar 7% abaixo das expectativas do mercado.
A firma de pesquisa observou que o múltiplo de avaliação da Axalta sofreu significativa desvalorização, já que os esforços de expansão de margem e redução de alavancagem se mostraram insuficientes para superar o ceticismo do mercado em relação à deterioração secular no negócio de repintura. Com um índice P/L de 14,02 e uma capitalização de mercado de US$ 6,08 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que a ação pode estar subvalorizada nos níveis atuais. Obtenha acesso a 7 ProTips exclusivos adicionais e métricas de avaliação abrangentes com o InvestingPro.
O preço-alvo revisado da Evercore de US$ 32 representa 8,5-9,0x o EBITDA de 2026, embora a firma espere que as ações permaneçam limitadas entre US$ 25-30 até o final do ano, refletindo múltiplos de 7,5-8,5x o EBITDA de 2025. Este alvo está bem alinhado com a estimativa de Valor Justo do InvestingPro, enquanto os alvos mais amplos dos analistas variam de US$ 30 a US$ 47.
Em outras notícias recentes, a Axalta Coating Systems reportou seus resultados do segundo trimestre de 2025, revelando um desempenho robusto com um lucro por ação (LPA) diluído ajustado de US$ 0,64. Este resultado superou as expectativas dos analistas de US$ 0,62 e representou um aumento de 5% em comparação ao mesmo período do ano anterior. No entanto, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das previsões, chegando a US$ 1,3 bilhão em comparação aos US$ 1,32 bilhão antecipados, indicando um declínio de 3% ano a ano. Apesar desta queda na receita, o relatório de lucros foi bem recebido.
Adicionalmente, não foram reportadas fusões ou aquisições recentes para a Axalta Coating Systems. Analistas de várias firmas não emitiram novas elevações ou rebaixamentos após o anúncio dos resultados. O foco permanece no desempenho financeiro da empresa e no potencial de crescimento futuro. Esses desenvolvimentos recentes destacam a importância de monitorar de perto a saúde financeira e as estratégias de mercado da Axalta Coating Systems.
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