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Investing.com — Na quinta-feira, o analista da Evercore ISI, Peter Levine, revisou o preço-alvo para as ações da Verint Systems (NASDAQ:VRNT), reduzindo-o para $23,00 do valor anterior de $34,00, mantendo a classificação In Line. As ações, atualmente negociadas próximas à mínima de 52 semanas com uma capitalização de mercado de $1,35 bilhão, parecem subvalorizadas de acordo com a análise do InvestingPro. O comentário de Levine destacou que a Verint Systems reportou resultados mistos no quarto trimestre, ficando abaixo das expectativas de receita em aproximadamente $23 milhões em comparação com o consenso. Apesar do resultado abaixo do esperado, a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 71,5% e demonstrou crescimento de receita de 4,45% nos últimos doze meses. Um fator significativo nessa queda foi o atraso em vários acordos de expansão não agrupados, que são esperados para serem fechados no ano fiscal de 2026. A decisão de um grande cliente financeiro de implementar uma implantação mais estruturada representou cerca de $18 milhões da receita não realizada. Assinantes do InvestingPro têm acesso a 7 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da VRNT.
O analista apontou que o reconhecimento de receita da Verint para suas ofertas SaaS não agrupadas, onde os clientes hospedam o software em seus próprios data centers, permite que a empresa reconheça cerca de dois terços dessa receita antecipadamente, em oposição à entrega SaaS tradicional agrupada. Este modelo pode levar a variabilidade nos números reportados, enquanto a Receita Recorrente Anual (ARR) deve fornecer uma visão mais normalizada da trajetória do negócio.
Apesar do resultado abaixo do esperado na receita, foi observado que todas as renovações programadas e novos negócios foram fechados conforme o esperado. A reação do mercado aos resultados foi considerada um tanto exagerada por Levine, com a suposição de que os resultados indicavam problemas estruturais de demanda. No entanto, ele sugeriu que flutuações na receita podem ocorrer devido à combinação de contratos a prazo e SaaS dentro de um determinado trimestre, com contratos a prazo levando a maior reconhecimento antecipado de receita, e uma proporção maior de negócios SaaS resultando em receita opticamente menor devido à falta de reconhecimento antecipado.
Levine enfatizou a importância de focar no ARR como uma métrica-chave, considerando-o um indicador mais confiável do crescimento subjacente. A administração aumentou marginalmente sua orientação de ARR para o ano fiscal de 2026, projetando um crescimento de 8% ano a ano. Embora a orientação de receita tenha sido emitida com uma faixa mais ampla para acomodar potenciais mudanças na combinação de negócios, o analista acredita que pode não estar totalmente livre de riscos. No entanto, espera-se que o crescimento do ARR acelere sequencialmente nos próximos quatro trimestres. Com um índice P/E de 22,65 e forte rendimento de fluxo de caixa livre, a análise detalhada disponível no relatório abrangente do InvestingPro sugere potencial de valorização para investidores dispostos a ignorar a volatilidade de curto prazo.
Em outras notícias recentes, a Verint Systems Inc. reportou seus resultados do quarto trimestre de 2025, que ficaram abaixo das expectativas. A empresa registrou um lucro por ação (LPA) de $0,99, abaixo dos $1,27 esperados, e reportou receita de $254 milhões, inferior aos $276,99 milhões previstos. Apesar disso, a Verint elevou sua perspectiva de receita recorrente anual (ARR) para o ano fiscal de 2026 para $768 milhões, representando um crescimento de 8%. A empresa destacou seu forte foco em soluções de experiência do cliente impulsionadas por IA, que continuam ganhando tração entre os clientes, incluindo mais de 90 empresas da Fortune 500. A Verint também reportou um aumento de 17% na receita SaaS agrupada para o ano completo. Analistas da Needham and Company e Evercore observaram que os fortes resultados de negócios com IA da Verint estão repercutindo bem entre os clientes. A empresa espera um impulso contínuo na adoção de IA e expansão de clientes, projetando uma orientação de receita de $960 milhões com um LPA diluído não-GAAP médio de $2,93.
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