Evercore reduz preço-alvo das ações do Walmart para $107

Na sexta-feira, o Evercore ISI atualizou sua posição sobre o Walmart (NYSE:WMT), com o analista Greg Melich ajustando o preço-alvo do gigante do varejo para $107,00, uma redução dos anteriores $110,00, mantendo a classificação Outperform para a ação. De acordo com dados do InvestingPro, as ações do Walmart entregaram um retorno impressionante de 69,9% no último ano, com análises atuais sugerindo que a ação está negociando acima do seu Valor Justo. Melich observou que o Walmart continua impulsionando o tráfego e vendas comparáveis, ganhando participação de mercado e expandindo tanto a margem EBIT quanto o Retorno sobre o Capital Investido (ROIC) através de reinvestimentos estratégicos visando ampliar sua vantagem competitiva.

O analista destacou o sólido desempenho do Walmart, incluindo um aumento de 2,8% no tráfego de clientes, crescimento de 4,6% nas vendas comparáveis dos EUA, e melhorias na margem EBIT global em 10 pontos base e no ROIC em 50 pontos base. A força financeira da empresa é evidenciada por sua receita de $681 bilhões nos últimos doze meses e robusta margem bruta de 24,85%. Apesar desses indicadores positivos, Melich reconheceu que o Walmart está atualmente enfrentando diversos desafios de curto prazo, como impactos cambiais e efeitos financeiros dos investimentos na Vizio e mudanças nas taxas tributárias. Esses fatores levaram a uma redução nas projeções de lucro por ação (EPS) para os anos calendário de 2025 e 2026, agora esperados em $2,65 e $3,10 respectivamente. Assinantes do InvestingPro podem acessar 14 insights adicionais sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento do Walmart.

O preço-alvo revisado de $107 reflete uma avaliação de aproximadamente 34,5 vezes os lucros projetados para 2026, ajustados para as estimativas mais baixas de EPS. Melich destacou as vantagens competitivas do Walmart, incluindo forte proposta de valor, sólidos esforços de merchandising e conveniência aprimorada, que ele acredita que continuarão impulsionando ganhos de participação de mercado. Além disso, o potencial para fluxos de receita com alta margem provenientes de taxas de publicidade, benefícios da automação e alavancagem natural são vistos como catalisadores para expansão da margem EBIT.

O relatório também mencionou a perspectiva de uma oferta pública inicial (IPO) da PhonePe como um evento significativo, sugerindo que o negócio principal do Walmart nos EUA está efetivamente sendo negociado com desconto em comparação com a corporação como um todo. Com a queda de 7% nas ações do Walmart ontem, Melich vê isso como uma oportunidade para investidores que buscam crescimento de qualidade, sustentado pela liderança da empresa em valor e inovação. O Walmart permanece como uma das principais escolhas no portfólio "Fab Five" do Evercore ISI.

Em outras notícias recentes, o desempenho financeiro do Walmart e suas perspectivas futuras têm atraído atenção de várias firmas de análise. O KeyBanc Capital Markets elevou o preço-alvo do Walmart para $105, mantendo a classificação Overweight, após os resultados do quarto trimestre da empresa que superaram as expectativas com forte crescimento nas vendas comparáveis. Da mesma forma, o Stifel aumentou seu preço-alvo para $99, destacando a capacidade do Walmart de crescer o lucro operacional mais rapidamente que as vendas, apesar de ter emitido orientações conservadoras. Enquanto isso, o Citi reiterou a classificação Compra com preço-alvo de $120, expressando confiança nos ganhos de participação de mercado e segmentos de negócios de alto crescimento do Walmart.

O TD Cowen também manteve a classificação Compra com meta de $110, destacando os avanços tecnológicos do Walmart e o sólido crescimento das vendas comparáveis como principais impulsionadores. O JPMorgan manteve a classificação Overweight com meta de $112, citando o lucro por ação ligeiramente acima das expectativas e margens brutas melhoradas. Apesar de algumas orientações conservadoras para o próximo ano fiscal, os analistas geralmente veem positivamente as iniciativas estratégicas e posição de mercado do Walmart.

O foco do Walmart em tecnologia e automação da cadeia de suprimentos é visto como um fator significativo para manter sua vantagem competitiva. Os analistas apontaram que as orientações do Walmart podem ser conservadoras, alinhando-se com a abordagem cautelosa da empresa em anos anteriores. Esses desenvolvimentos ressaltam a resiliência e o posicionamento estratégico do Walmart em um ambiente desafiador do varejo.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.