Nova aposta de Buffett dispara dois dígitos; como antecipar esse movimentos?
Na quarta-feira, o analista Richard Felton, da Goldman Sachs, elevou a classificação da Carl Zeiss Meditec AG (AFX:GR) (OTC: CZMWY), uma empresa de tecnologia médica com capitalização de mercado de 5,2 bilhões de dólares, de Venda para Neutro e aumentou o preço-alvo de 50,00€ para 60,00€. De acordo com os dados do InvestingPro, a ação mostrou um impulso significativo com um retorno de 16% na última semana. A revisão segue uma reavaliação do negócio de Refração na China da empresa, que anteriormente era um contribuinte significativo para o crescimento dos lucros e uma parte central da tese de investimento, mas desde então experimentou uma desaceleração devido a um ambiente macroeconômico mais fraco. Apesar desses desafios, a empresa mantém fundamentos sólidos com uma saudável margem de lucro bruto de 52,7% e opera com um nível moderado de dívida.
O analista observou que a desaceleração do segmento de Refração na China teve um efeito desproporcional nas margens EBIT no ano fiscal de 2024, considerando o perfil de alta margem bruta do segmento. Além disso, a Carl Zeiss também enfrentou desafios em seu negócio de Microcirurgia, particularmente na segunda metade do ano. Esses fatores, combinados com a visibilidade limitada sobre a recuperação, levaram a uma revisão para baixo das estimativas de consenso para os anos fiscais de 2025/26 em aproximadamente 40% e 36%, respectivamente, ao longo do último ano.
Apesar desses contratempos, a Goldman Sachs agora acredita que as expectativas do mercado para a Carl Zeiss Meditec podem ter atingido o fundo. Embora reconheça a contínua baixa visibilidade e não antecipe um retorno aos níveis de crescimento anteriores vistos de 2016 a 2023, quando o SMILE estava aumentando sua participação de mercado, a firma sugere que o consenso atual pode ser excessivamente pessimista, assumindo um declínio contínuo e acentuado na China.
A perspectiva de Felton é um pouco animada pela recente aprovação do Visumax 800 na China, que ocorreu mais cedo do que o previsto. Este desenvolvimento poderia potencialmente mitigar riscos adicionais de queda nas estimativas financeiras da empresa. A elevação reflete uma mudança na visão da Goldman Sachs sobre a ação, indicando que o potencial para surpresas negativas nas projeções de ganhos pode ter se esgotado. A análise do InvestingPro revela que a empresa manteve pagamentos de dividendos por 19 anos consecutivos e atualmente mostra uma boa pontuação de saúde financeira, com insights adicionais disponíveis para assinantes.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.