Goldman Sachs reduz preço-alvo das ações da Targa Resources para US$ 186 devido a aumento de capex

Investing.com - O Goldman Sachs reduziu seu preço-alvo para as ações da Targa Resources (NYSE:TRGP) para US$ 186,00 de US$ 188,00, mantendo a recomendação de Compra após o relatório de lucros do segundo trimestre de 2025 da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 36,2 bilhões e um índice PEG de 0,51, os dados do InvestingPro sugerem que a ação está sendo negociada a uma avaliação atrativa em relação ao seu potencial de crescimento.

A empresa de energia midstream reportou resultados trimestrais acima das expectativas, com margens mais fortes de logística e transporte compensando as menores margens de coleta e processamento POP (porcentagem de receitas) e custos mais elevados. A saúde financeira da empresa é classificada como BOA pelo InvestingPro, sustentada por um crescimento de receita de 5% e EBITDA de US$ 4,5 bilhões nos últimos doze meses.

A administração da Targa reiterou sua orientação de EBITDA para 2025 e expectativas de forte crescimento em 2026, observando que os volumes da Bacia do Permiano no terceiro trimestre já estão tendendo acima dos níveis do segundo trimestre, sem alterações na atividade dos clientes até o final do ano.

A empresa aumentou sua previsão de despesas de capital para 2025 para US$ 3 bilhões, acima da faixa anterior de US$ 2,6-2,8 bilhões, citando a conclusão acelerada de projetos e o anúncio de um novo gasoduto de gás residual intrabacial no Permiano.

O Goldman Sachs manteve sua recomendação de Compra com base no desempenho relativamente forte da Targa em comparação com outros pares midstream do Permiano neste trimestre, o que a empresa acredita justificar um prêmio mais forte, apesar de uma perspectiva macroeconômica desafiadora para o petróleo.

Em outras notícias recentes, a Targa Resources divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2025, que superaram as expectativas dos analistas para o lucro por ação (LPA), mas não atingiram as previsões de receita. A empresa alcançou um LPA de US$ 1,90, ligeiramente acima dos US$ 1,88 projetados, marcando uma surpresa de 1,06%. No entanto, a receita foi reportada em US$ 4,26 bilhões, ficando abaixo dos US$ 4,77 bilhões antecipados em 10,69%. Em outro desenvolvimento, a CFRA elevou seu preço-alvo para a Targa Resources para US$ 177 de US$ 168, mantendo a recomendação de Manter para a ação. Este ajuste reflete análises usando uma combinação de modelos EV/EBITDA e DCF, com um múltiplo de 10x aplicado ao EBITDA projetado para 2026. Esses desenvolvimentos fazem parte das últimas atualizações referentes à Targa Resources.

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