H.C. Wainwright eleva perspectiva para ações da Bitdeer, destacando expansão das vendas de ASIC e trajetória de crescimento da mineração própria

Na terça-feira, a H.C. Wainwright aumentou seu preço-alvo para a Bitdeer Technologies Group (NASDAQ: BTDR) para 18,00$, acima dos 17,00$ anteriores, mantendo a classificação de Compra para a ação. Este ajuste seguiu-se ao relatório de lucros do terceiro trimestre da Bitdeer, divulgado na segunda-feira, que não atendeu às expectativas da firma devido a receitas de hospedagem mais baixas e custos mais altos de pesquisa e desenvolvimento. Esses custos estavam associados ao lançamento da segunda geração da série de equipamentos de mineração proprietários da Bitdeer, o SEALMINER A2.

Apesar dos resultados do terceiro trimestre ficarem aquém, o analista destacou a importância das atualizações estratégicas fornecidas pela Bitdeer durante a teleconferência de resultados. A empresa anunciou sua entrada no negócio de ASIC e detalhou seus planos de expansão de mineração própria para 2025. A Bitdeer garantiu a capacidade de produzir 18 EH/s de seu SEALMINER A2 em 2025, com entregas programadas para começar no primeiro trimestre daquele ano.

A administração da Bitdeer planeja alocar aproximadamente 11 EH/s da produção inicial para suas operações de mineração própria, enquanto os 7 EH/s restantes serão vendidos a clientes externos. Espera-se que esta estratégia quase triplique a capacidade total de mineração própria da Bitdeer para cerca de 23 EH/s até 2025, um aumento significativo em relação aos 8,4 EH/s registrados no final de outubro. No entanto, a empresa optou por não fornecer orientação oficial sobre esses números.

A firma ficou ainda mais encorajada pela resposta do mercado ao primeiro ASIC desenvolvido internamente pela Bitdeer disponível para clientes externos. A empresa já recebeu depósitos para 30.000 unidades dos equipamentos SEALMINER A2 resfriados a ar, o que se traduz em aproximadamente 7 EH/s. Prevê-se que essas vendas gerem aproximadamente 102 milhões de dólares em receita de vendas de ASIC para a Bitdeer em 2025. Esta nova linha de receita não havia sido previamente incluída nos modelos financeiros.

Espera-se que a introdução do negócio de ASIC forneça à Bitdeer uma nova fonte de receita, uma vantagem de custo significativa sobre seus concorrentes e maior visibilidade e controle sobre sua cadeia de suprimentos. O analista reiterou a classificação de Compra para a Bitdeer e elevou o preço-alvo para refletir esses desenvolvimentos.

Em outras notícias recentes, a Bitdeer Technologies Group anunciou o início da produção em massa de suas máquinas de mineração SEALMINER A1 e A2. A empresa também está aumentando suas máquinas de mineração hospedadas por clientes e destacou atualizações de construção para seus centros de dados na Noruega, Texas e Butão. Estes são parte dos desenvolvimentos recentes nas operações da Bitdeer.

Além disso, a B.Riley revisou seu preço-alvo para a Bitdeer, reduzindo-o para 12$ enquanto mantém a classificação de Compra. Esta mudança ocorre à medida que a Bitdeer relatou uma ligeira diminuição na produção de Bitcoin em setembro, com um modesto aumento na taxa de hash operacional. A empresa também planeja aumentar sua taxa de hash proprietária com o SEALMINER A1, programado para produção em massa no final de 2024.

Os serviços de AI Cloud da Bitdeer continuam operando quase em plena capacidade, e a empresa está explorando o potencial para o desenvolvimento de HPC/AI de Nível 3 em seus locais em Ohio. A firma de análise Northland iniciou a cobertura da Bitdeer com uma classificação de Superar, enfatizando a mudança da empresa em direção à computação de alto desempenho e inteligência artificial. No entanto, o recente relatório de lucros da Bitdeer mostrou receitas de 99,2 milhões de dólares, ficando abaixo da estimativa de consenso de 108,4 milhões de dólares.

A Roth/MKM manteve uma postura positiva em relação à Bitdeer, destacando o potencial das capacidades de HPC da empresa, que poderiam gerar 850 milhões de dólares em receita anual recorrente. A Bitdeer também concluiu uma oferta de 172,5 milhões de dólares em notas seniores conversíveis com vencimento em 2029.

Insights do InvestingPro

Os recentes movimentos estratégicos da Bitdeer Technologies Group alinham-se com seu forte desempenho de mercado, conforme refletido nos dados do InvestingPro. A empresa mostrou retornos de preço impressionantes, com um aumento de 196,25% no último ano e um ganho de 71,99% nos últimos três meses. Esta trajetória ascendente apoia a postura otimista da H.C. Wainwright e o aumento do preço-alvo.

As Dicas do InvestingPro destacam que a Bitdeer possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ser vantajoso à medida que a empresa expande suas operações de mineração própria e entra no negócio de ASIC. No entanto, os investidores devem notar que a empresa está queimando caixa rapidamente, o que pode ser atribuído aos significativos custos de P&D mencionados no relatório de lucros.

Enquanto o crescimento da receita da Bitdeer está em 19,58% nos últimos doze meses, sua receita trimestral mostrou um declínio de 28,95%. Esta flutuação pode refletir a natureza cíclica da indústria de mineração de criptomoedas e sublinha a importância da diversificação estratégica da Bitdeer para as vendas de ASIC.

Para os leitores interessados em uma análise mais profunda, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais para a Bitdeer Technologies Group, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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