HSBC eleva ações da China Resources Power para Compra, aumenta preço-alvo para HK$ 22

Investing.com — Na sexta-feira, o analista do HSBC, Daniel Yang, elevou as ações da China Resources Power Holdings, listadas na Bolsa de Valores de Hong Kong sob o ticker 836:HK e no mercado de balcão como CRPJY, de Manter para Comprar, estabelecendo um novo preço-alvo de HK$ 22,00, acima dos anteriores HK$ 19,10. A revisão reflete uma perspectiva mais favorável para o segmento de energia renovável da empresa, que foi reavaliado em linha com os pares do mercado de ações A. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "ÓTIMA" de saúde financeira geral de 3,02 em 5, com métricas de lucratividade particularmente fortes.

A decisão de Yang de elevar as ações ocorre apesar de uma redução nas previsões de lucro líquido para os anos de 2025 e 2026 em 2-14%, bem como a introdução de novas estimativas para 2027. O aumento do preço-alvo baseado na soma das partes (SOTP) é atribuído à atualização da avaliação do segmento de renováveis. O novo preço-alvo sugere um potencial de alta de aproximadamente 16% em relação ao nível atual. Negociando a um índice P/L de 6,4 e com uma capitalização de mercado de US$ 12,55 bilhões, a análise do InvestingPro sugere que as ações estão atualmente avaliadas de forma justa em relação ao seu Valor Justo.

O analista destacou a expertise operacional da China Resources Power e sua presença geográfica no sul, centro e leste da China como fatores-chave que devem posicionar bem a empresa em meio à intensificação da competição no desenvolvimento de projetos eólicos e solares. Yang apontou que as capacidades da empresa na operação de projetos lhe conferem uma vantagem competitiva no setor de energia renovável. A empresa demonstrou desempenho sólido com uma margem de lucro bruto de 47,5% e receita de US$ 13,6 bilhões nos últimos doze meses.

Two potenciais catalisadores para as ações foram identificados por Yang. O primeiro é uma queda adicional antecipada nos preços do carvão no segundo trimestre de 2025, o que poderia melhorar a lucratividade da empresa. O segundo é o progresso no potencial spin-off dos ativos da empresa no mercado de ações A, o que poderia desbloquear valor adicional para os acionistas.

Espera-se que a China Resources Power Holdings se beneficie desses desenvolvimentos, à medida que a empresa continua a navegar no cenário competitivo da indústria de energia renovável. A elevação pelo HSBC reflete confiança na estratégia e nas perspectivas futuras da empresa.

Em outras notícias recentes, a China Resources Power Holdings Co Ltd foi rebaixada pelos analistas do UBS de Compra para Neutro. Os analistas da empresa reduziram significativamente o preço-alvo da companhia para HK$ 18,00 de HK$ 31,00, citando expectativas de um futuro desafiador para os fundamentos da empresa. O UBS prevê um corte de tarifa combinada de 7% em 2025, um dos mais acentuados entre as produtoras de energia chinesas. Os analistas também preveem uma diminuição nas horas de utilização de energia a carvão devido a uma perspectiva de crescimento mais lenta para a demanda de energia, ajustando sua previsão de 6% para 5% no período de 2025 a 2030. Essa perspectiva revisada levou o UBS a cortar as estimativas de lucros da China Resources Power para os anos de 2025 a 2027 em 30-35%, colocando-as 18-26% abaixo do consenso. O relatório indica que esses desenvolvimentos já foram parcialmente refletidos no mercado, como evidenciado pelo declínio de 11% no valor das ações da empresa no acumulado do ano. O UBS expressou preferência pela Longyuan em vez da China Resources Power no setor de produtores independentes de energia da China. A postura neutra da empresa destaca cautela em meio a ventos contrários antecipados da indústria.

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