Jefferies reduz preço-alvo da GDS Holdings para US$ 37,32, mantém recomendação de compra

Na quarta-feira, o analista Edison Lee, da Jefferies, revisou o preço-alvo da GDS Holdings (NASDAQ: GDS), uma importante provedora de data centers na China, para US$ 37,32, abaixo do alvo anterior de US$ 47,76. Apesar da redução, a firma mantém a recomendação de Compra para as ações da empresa. De acordo com dados da InvestingPro, a GDS demonstrou desempenho notável com retorno de 256% no último ano, e os analistas mantêm um forte consenso positivo, com alvos variando de US$ 29,02 a US$ 53,16.

O ajuste ocorre após a GDS Holdings anunciar a emissão de um título conversível (CB) de US$ 500 milhões com prazo de 7 anos e taxa de cupom de 2,25%, conversível a US$ 33,08 por American Depository Share (ADS), representando um prêmio de 35%. Adicionalmente, a empresa emitiu 5,2 milhões de novos ADSes ao preço de US$ 24,5 por ADS, levantando aproximadamente US$ 123 milhões. Esses movimentos financeiros visam principalmente refinanciar o CB de US$ 620 milhões da empresa que pode ser resgatado em março de 2027. A análise da InvestingPro revela que a empresa opera com uma dívida total de US$ 6,04 bilhões, embora mantenha uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando forte saúde financeira.

Segundo Lee, a diluição incremental estimada dessas novas emissões é de aproximadamente 5%. No entanto, ele enfatizou que a narrativa central da GDS Holdings permanece intacta, destacando oportunidades de crescimento e desmembramento na DayOne, bem como os esforços contínuos de redução de dívida da empresa na China.

O analista expressou otimismo contínuo para a GDS Holdings, afirmando: "Continuamos otimistas, mas ajustamos nosso preço-alvo de acordo com nossa estimativa mais recente de diluição". Isso indica que, embora os ajustes financeiros imediatos tenham levado a um preço-alvo menor, a confiança subjacente na direção estratégica e posição de mercado da empresa não diminuiu.

Em outras notícias recentes, a GDS Holdings divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, demonstrando um forte desempenho que sinaliza recuperação no mercado de data centers da China. A empresa planeja expandir significativamente sua capacidade, com 900 megawatts (MW) na China e 700 MW internacionalmente através de sua divisão Day One nos próximos quatro anos. Analistas da JMP mantiveram a classificação de Desempenho Superior ao Mercado com preço-alvo de US$ 40, refletindo confiança no potencial de crescimento da GDS Holdings. Enquanto isso, a Nomura/Instinet iniciou cobertura com recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 35,80, destacando a vantagem da empresa no setor de data centers da China e seu potencial no mercado de inferência de IA.

A JPMorgan elevou seu preço-alvo para a GDS Holdings para US$ 34 enquanto mantém uma classificação Neutra, observando a abordagem cautelosa da empresa em meio a incertezas no fornecimento de GPUs e demanda por IA. A GDS Holdings continua suas atividades de refinanciamento, visando reduzir sua dívida líquida nos próximos dois anos. A TD Cowen ajustou seu preço-alvo para US$ 38, de US$ 39 anteriormente, mas manteve a recomendação de Compra, indicando potencial para crescimento de longo prazo apesar de deficiências financeiras recentes. A empresa garantiu um significativo acordo de 152MW com um provedor de serviços de hiperescala na China, sublinhando a forte demanda na região. Adicionalmente, a GDS Holdings está progredindo com seu Fundo de Investimento Imobiliário da China (C-REIT), supostamente adiantado do cronograma, o que poderia reforçar suas iniciativas estratégicas.

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