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Investing.com - A Jefferies reduziu seu preço-alvo para a Constellation Brands (NYSE:STZ) para US$ 179,00, de US$ 205,00, mantendo a recomendação de Compra para a ação. O papel, atualmente negociado a US$ 151,26, caiu mais de 30% no acumulado do ano e está sendo negociado próximo à sua mínima de 52 semanas de US$ 149,36.
O corte no preço-alvo segue o que a Jefferies descreve como desafios contínuos no segmento de consumidores hispânicos, que se mostraram mais significativos do que o previsto anteriormente.
A Jefferies observou que, apesar da Constellation ter reafirmado sua projeção para o ano fiscal de 2026 no primeiro trimestre após um reajuste, a perspectiva para o setor de cerveja se deteriorou, levando a uma redução de 10% na projeção de LPA da empresa para o ano fiscal de 2026.
A firma indicou que, embora uma inflexão no ano fiscal de 2026 pareça improvável, as expectativas agora são mais baixas, com comparações mais fáceis pela frente e o que considera um múltiplo barato de 12,5x os lucros.
A Jefferies manteve sua recomendação de Compra para a ação, sugerindo que um múltiplo de 14x P/L é "pouco exigente" para as ações da Constellation Brands.
Em outras notícias recentes, a Constellation Brands reportou um lucro por ação de US$ 3,22 no primeiro trimestre, que não atendeu às expectativas de Wall Street. A queda foi atribuída a um crescimento orgânico de vendas mais fraco, desafios na categoria de cerveja e declínios de volume em marcas importantes. Apesar desses resultados, o UBS elevou seu preço-alvo para a empresa para US$ 205, mantendo a recomendação de Compra com base em uma perspectiva positiva de crescimento a longo prazo. O RBC Capital também reiterou sua classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 233, expressando uma perspectiva positiva apesar do trimestre desafiador.
Em ações corporativas, o conselho da Constellation Brands aprovou concessões de ações para o CFO Garth Hankinson, incluindo unidades de ações restritas e unidades de ações de desempenho. As unidades de ações de desempenho serão liquidadas em ações ordinárias Classe A, dependendo de métricas de desempenho específicas. A Evercore ISI manteve sua classificação de Desempenho Superior com um preço-alvo de US$ 210, apesar das potenciais incertezas tarifárias afetando importações do México. Enquanto isso, o TD Cowen manteve a recomendação de Manutenção, reduzindo sua estimativa de lucro por ação para o ano fiscal de 2026 para US$ 12,62, devido a preocupações com margens e crescimento do setor de cerveja.
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