JPMorgan eleva classificação das ações da Cognizant e aumenta preço-alvo para US$ 98

Investing.com — Na segunda-feira, analistas do JPMorgan elevaram a classificação das ações da Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) de Neutro para acima da média, aumentando o preço-alvo de US$ 88 para US$ 98. A atualização reflete a confiança da empresa no desempenho operacional e posicionamento estratégico da Cognizant. A empresa, atualmente avaliada em US$ 40,15 bilhões, demonstrou sólida saúde financeira com uma InvestingPro Pontuação Geral "BOA" e mantém um índice P/L moderado de 17,08. Analistas do JPMorgan destacaram os esforços bem-sucedidos da empresa em reduzir a diferença de crescimento com os concorrentes, atribuindo esse progresso à forte execução, garantia de grandes negócios e melhor retenção de funcionários sob a liderança do CEO Ravi Kumar.

Os resultados do primeiro trimestre da Cognizant superaram as expectativas tanto dos concorrentes quanto de Wall Street, fortalecendo ainda mais a decisão dos analistas de elevar a classificação das ações. Com receita anual de US$ 20,09 bilhões e um forte retorno sobre o patrimônio de 17%, o alinhamento da empresa com tendências de redução de custos e seu mix vertical favorável, com menor exposição a indústrias B2B2C, também foram citados como fatores que a posicionam bem para capturar projetos significativos de grande escala. A análise do InvestingPro revela 8 insights adicionais sobre a posição de mercado e potencial de crescimento da Cognizant.

A equipe do JPMorgan observou que, embora sua atualização não dependa de um aumento nos gastos discricionários, a Cognizant está preparada para se beneficiar de qualquer aumento, particularmente no setor de Bancos, Serviços Financeiros e Seguros (BFSI). Este setor demonstrou resiliência, passando de uma taxa de crescimento negativa no ano passado para uma taxa positiva no primeiro trimestre de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, 15 analistas revisaram seus lucros para cima para o próximo período, com preços-alvo variando de US$ 79 a US$ 103, sugerindo forte confiança na trajetória de crescimento da empresa. Obtenha a análise completa e a estimativa de Valor Justo no Relatório de Pesquisa Pro abrangente, disponível exclusivamente para assinantes. Além disso, as taxas de rotatividade da Cognizant melhoraram drasticamente, agora alinhando-se com os padrões do setor, o que é um forte contraste com as altas taxas experimentadas em 2021 e 2022.

Os analistas enfatizaram o potencial da Cognizant para crescimento no setor de engenharia digital, que está cada vez mais ligado aos gastos discricionários dos clientes e atualmente gera aproximadamente US$ 2 bilhões em receita. Além disso, elogiaram o foco rigoroso da empresa na execução e gestão de riscos para grandes negócios, conforme destacado pelo CFO Jatin durante a conferência TMC do JPMorgan, o que deve mitigar os riscos de margem associados a esses contratos. A empresa mantém finanças saudáveis com um índice de liquidez corrente de 2,22 e opera com um nível moderado de dívida, apoiando suas iniciativas de crescimento.

Em outras notícias recentes, a Cognizant Technology Solutions relatou um forte início em 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,23, superando a previsão de US$ 1,20. A empresa gerou US$ 5,1 bilhões em receita no primeiro trimestre, ligeiramente acima dos US$ 5,06 bilhões antecipados, marcando um crescimento de 8,2% ano a ano em moeda constante. Após esses resultados, a Susquehanna elevou a classificação das ações da Cognizant de Neutro para Positivo e aumentou seu preço-alvo para US$ 90, citando o desempenho superior da receita da empresa e a melhoria na avaliação. Enquanto isso, a BMO Capital Markets manteve sua classificação de Desempenho de Mercado, mas reduziu o preço-alvo de US$ 94 para US$ 85, destacando preocupações sobre uma desaceleração no crescimento orgânico.

A William Blair também manteve uma classificação de Desempenho de Mercado, observando o robusto crescimento de receita da Cognizant, que excedeu tanto suas orientações quanto as expectativas de consenso. Apesar desses desenvolvimentos positivos, analistas da Needham expressaram cautela, mantendo uma classificação de Manter devido a preocupações sobre crescimento de curto prazo e uma queda nas reservas. A administração da Cognizant reconheceu os desafios impostos pelas incertezas macroeconômicas, particularmente afetando a tomada de decisões dos clientes e os gastos discricionários em TI. No entanto, a empresa permanece otimista sobre suas perspectivas de crescimento, impulsionadas por investimentos estratégicos em IA e reservas focadas em produtividade.

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