JPMorgan eleva preço-alvo das ações da Antero Resources para US$ 48

Investing.com — Na quinta-feira, o analista do JPMorgan Arun Jayaram aumentou o preço-alvo das ações da Antero Resources (NYSE:AR) para US$ 48, de US$ 47 anteriormente, mantendo a classificação de Overweight. A ação, atualmente negociada a US$ 41,02, demonstrou um impulso notável com um ganho de 12,79% apenas na última semana. De acordo com dados do InvestingPro, seis analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima para o próximo período, sugerindo confiança crescente nas perspectivas da empresa. A avaliação de Jayaram baseia-se em uma perspectiva positiva para o setor de gás natural dos EUA, impulsionada por três tendências principais de demanda: a expansão da capacidade de exportação de gás natural liquefeito (GNL), aumento na demanda de energia devido à eletrificação e uma mudança do carvão para o gás natural.

A Antero Resources, com uma capitalização de mercado de US$ 12,41 bilhões, está posicionada como uma das principais beneficiárias neste ambiente, segundo Jayaram, devido ao seu baixo ponto de equilíbrio do preço do gás, forte portfólio de transporte firme (FT) e perfil de produção amplamente sem hedge. Esses fatores podem levar a empresa a gerar fluxo de caixa significativamente maior do que as previsões atuais de consenso, potencialmente desencadeando um ciclo positivo de revisões de estimativas. Com um beta elevado de 3,4, a volatilidade da ação pode apresentar oportunidades para investidores que buscam exposição à dinâmica do mercado de gás natural.

Para o primeiro trimestre, o JPMorgan projeta lucro por ação (LPA) e fluxo de caixa por ação (FCPA) de US$ 0,87 e US$ 1,73, respectivamente, em comparação com as estimativas do mercado (STe) de US$ 0,70 LPA e US$ 1,51 FCPA. Investidores que acompanham esta ação devem observar que o próximo relatório de lucros da Antero está programado para 23 de abril de 2025. Para insights mais profundos sobre as métricas financeiras e potencial de crescimento da Antero, assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 15 ProTips exclusivos e modelos de avaliação abrangentes. A previsão do JPMorgan para o EBITDAX (lucros antes de juros, impostos, depreciação, amortização e despesas de exploração) é de US$ 565 milhões, 12% superior à estimativa do mercado de US$ 503 milhões.

A estimativa de produção para o primeiro trimestre é de 3,38 bilhões de pés cúbicos equivalentes por dia (Bcfe/d) com despesas de capital de US$ 173 milhões, ligeiramente menor em produção, mas com menos gastos em comparação com a estimativa do mercado de 3,40 Bcfe/d e US$ 190 milhões em capex. Esta pequena diminuição na produção em relação ao quarto trimestre é atribuída ao cronograma de atividades planejadas, mas a estimativa para o ano completo de 2025 está alinhada com a orientação da empresa.

Em termos de preços, o JPMorgan prevê realizações de gás no primeiro trimestre antes de hedge a US$ 3,96 por mil pés cúbicos (Mcf), superior aos preços de referência da semana de licitação, e realizações de líquidos de gás natural (NGL) de US$ 45,16 por barril, superando os preços de referência de Mont Belvieu. Essas previsões refletem a alavancagem da Antero Resources para mercados robustos de gás e GLP através de seu portfólio de transporte firme e posicionamento estratégico em Marcus Hook.

Apesar dos preços da semana de licitação de aproximadamente US$ 3,66 por milhão de unidades térmicas britânicas (MMBtu) ficarem abaixo do preço médio diário de gás de US$ 4,10 por MMBtu na atualização recente da Antero Resources, que incluiu preços do primeiro trimestre até 17 de março, o JPMorgan projeta que a empresa gerará US$ 372 milhões em fluxo de caixa livre (FCL) para o trimestre. Espera-se que este FCL seja alocado para redução adicional da dívida. O EBITDA dos últimos doze meses da empresa é de US$ 819,05 milhões, demonstrando sua eficiência operacional. Obtenha acesso à análise completa da saúde financeira da Antero e estimativa de Valor Justo através dos relatórios de pesquisa abrangentes do InvestingPro, disponíveis para mais de 1.400 ações dos EUA.

Em outras notícias recentes, a Antero Resources reportou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,48 para o quarto trimestre de 2024, superando significativamente a previsão dos analistas de US$ 0,31. No entanto, a receita da empresa ficou ligeiramente abaixo das expectativas, chegando a US$ 1,17 bilhão em comparação com os US$ 1,18 bilhão projetados. Apesar da receita abaixo do esperado, a empresa demonstrou forte desempenho operacional, impulsionado por melhor eficiência de perfuração e níveis mais altos de produção. A Antero Resources também prevê mais de US$ 1,6 bilhão em fluxo de caixa livre para 2025, com planos de reduzir a dívida em aproximadamente US$ 500 milhões. A empresa prevê manter a produção estável com um leve aumento de 50 milhões de pés cúbicos por dia. Analistas observaram o gerenciamento eficaz de custos e melhorias operacionais da empresa como indicadores positivos. Além disso, a Antero Resources projetou prêmios mais altos em 2026 devido à expansão das instalações de GNL, o que poderia fortalecer ainda mais sua posição financeira.

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