JPMorgan inicia cobertura da Packaging Corp. of America com classificação acima da média

Investing.com - O JPMorgan iniciou a cobertura da Packaging Corp. of America (NYSE:PKG) com uma classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 242,00. A empresa, atualmente avaliada em US$ 19,1 bilhões, demonstrou forte estabilidade financeira com um histórico de 23 anos de pagamentos consistentes de dividendos, de acordo com dados do InvestingPro.

O banco de investimento identifica a PKG como a terceira maior produtora de contêineres corrugados e caixas nos Estados Unidos, observando que, apesar de sua base de ativos menor, a empresa é amplamente reconhecida como líder de mercado em praticamente todas as métricas. A PKG mantém métricas financeiras impressionantes com um retorno sobre o patrimônio de 21% e fortes fluxos de caixa que cobrem adequadamente os pagamentos de juros.

A análise do JPMorgan sugere que o mercado americano está experimentando uma mudança estrutural do lado da oferta que compensa as preocupações com a demanda, impulsionada pelo renovado foco dos concorrentes em "precificação por valor" e uma avaliação mais crítica da implantação futura de capital.

A empresa de pesquisa avaliou especificamente a dinâmica do mercado de contêineres corrugados dos EUA, o impacto do foco estratégico dos concorrentes em valor sobre volume, a recente aquisição da Greif e como a forte geração de fluxo de caixa poderia impulsionar maiores retornos para os acionistas da PKG.

O JPMorgan conclui que a PKG está em posição única para se beneficiar dessas dinâmicas de mercado e considera a avaliação atual atrativa, particularmente à medida que o que a empresa descreve como seu "cenário ideal" parece cada vez mais provável de se materializar.

Em outras notícias recentes, a Packaging Corporation of America concluiu a aquisição dos ativos de papelão ondulado da Greif, aumentando sua escala e capacidade. Esta aquisição foi vista positivamente pela Truist Securities, que elevou seu preço-alvo para a empresa para US$ 262, mantendo uma classificação de Compra. Além disso, a Packaging Corporation of America anunciou um dividendo trimestral de US$ 1,25 por ação, pagável em 15 de outubro de 2025, aos acionistas registrados até 15 de setembro de 2025.

A empresa também precificou uma oferta de US$ 500 milhões em notas sênior com vencimento em 2035, com receita líquida esperada de aproximadamente US$ 495,1 milhões. Esses fundos destinam-se a financiar a aquisição do negócio de papelão ondulado da Greif. Antes de seu relatório de ganhos do segundo trimestre, o Citi manteve uma classificação Neutra para as ações da empresa com um preço-alvo de US$ 197, projetando um aumento de 11% no EBITDA ano a ano para US$ 447 milhões. Enquanto isso, a Cascades Inc., outra empresa do setor, planeja fechar sua instalação em Niagara Falls, o que o Citi acredita que poderia impactar positivamente o setor.

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