JPMorgan mantém ações da Boston Scientific com preço-alvo de US$ 135

Na terça-feira, a Boston Scientific Corporation (NYSE:BSX) anunciou a descontinuação global de suas válvulas ACURATE neo2 e ACURATE Prime, além da interrupção da busca por aprovação da FDA para sua plataforma TAVR nos Estados Unidos e outras regiões. O analista da JPMorgan, Robbie Marcus, manteve a classificação acima da média e um preço-alvo de US$ 135,00 para as ações da empresa, apesar dos desenvolvimentos recentes. De acordo com os dados da InvestingPro, esse desenvolvimento pode beneficiar a Edwards Lifesciences (NYSE:EW), uma concorrente importante com capitalização de mercado de US$ 45,24 bilhões e fortes métricas de saúde financeira.

A decisão de interromper as vendas e não buscar aprovação da FDA segue o atraso na submissão da Boston Scientific à FDA e o fracasso da válvula ACURATE neo2 em atingir os parâmetros de não-inferioridade em comparação com concorrentes como Edwards e Medtronic em seu estudo IDE. Discussões com reguladores indicaram que atender aos requisitos clínicos e regulatórios mais rigorosos para manter e obter novas aprovações seria desafiador.

Marcus observou que, após o anúncio inicial da pausa nos esforços de comercialização nos EUA e o fracasso do IDE, a JPMorgan já havia removido todas as vendas nos EUA de seu modelo e previsto crescimento estável para as vendas internacionais do ACURATE. A descontinuação da linha de produtos deve reduzir a receita em aproximadamente US$ 200 milhões daqui para frente, mas Marcus destacou que isso provavelmente não afetará significativamente as margens, já que o negócio estava abaixo da escala. A Edwards Lifesciences, por sua vez, mantém impressionantes margens brutas de 79,5% e registrou crescimento de receita de 8,23% nos últimos doze meses.

Apesar do ajuste na receita, a administração da Boston Scientific está reiterando seu crescimento de receita reportado, crescimento de receita orgânica e LPA ajustado para o segundo trimestre de 2025 e para o ano inteiro. Marcus comentou sobre a decisão de descontinuar o produto, afirmando: "Embora isso provavelmente elimine algum potencial de alta no curto prazo, não acreditamos que isso mude a narrativa sobre a Boston e vemos isso como a decisão estratégica correta para a empresa a longo prazo". Para insights mais profundos sobre a Edwards Lifesciences e seus concorrentes, os assinantes da InvestingPro podem acessar pontuações abrangentes de saúde financeira e 12 ProTips adicionais que ajudam a avaliar oportunidades de investimento no setor de dispositivos médicos.

O analista também sugeriu que a descontinuação pode beneficiar marginalmente os concorrentes Edwards Lifesciences (EW), Medtronic (MDT) e Abbott Laboratories (ABT). Ele concluiu incentivando os investidores a considerar a compra de ações da Boston Scientific caso ocorra qualquer queda significativa de preço após este anúncio.

Em outras notícias recentes, a Edwards Lifesciences recebeu aprovação da FDA para sua plataforma de substituição de válvula aórtica transcateter SAPIEN 3 para pacientes com estenose aórtica grave que são assintomáticos. Isso marca um desenvolvimento significativo, pois é a primeira vez que a FDA endossa a terapia TAVR para indivíduos sem sintomas. A Piper Sandler aumentou seu preço-alvo para a Edwards Lifesciences para US$ 83, mantendo uma classificação acima da média, citando potenciais desenvolvimentos regulatórios que poderiam melhorar as perspectivas de crescimento da empresa. Além disso, a Stifel reiterou uma classificação de Compra com um preço-alvo de US$ 90, expressando otimismo sobre a linha de produtos TAVR da empresa e seu potencial de crescimento. Em uma mudança estratégica, a Boston Scientific descontinuou seus sistemas de válvula aórtica ACURATE, o que pode beneficiar a Edwards Lifesciences ao reduzir a concorrência no mercado. A Piper Sandler também elevou a classificação da Edwards Lifesciences de Neutra para acima da média, aumentando o preço-alvo para US$ 80, com base nas promissoras perspectivas de crescimento da empresa. Esses desenvolvimentos recentes destacam o posicionamento estratégico da Edwards Lifesciences e seu potencial de crescimento no setor de tratamento cardiovascular.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.