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Investing.com — A JPMorgan manteve sua classificação Overweight para as ações da Luminar Technologies (NASDAQ:LAZR), reiterando o preço-alvo de US$ 90,00. De acordo com dados da InvestingPro, a ação mostrou volatilidade significativa, com ganho de 24% na última semana, apesar de uma queda de 77% no último ano. Os analistas da empresa destacaram os planos da Luminar de aumentar seu programa de financiamento de capital em aproximadamente US$ 75 milhões, elevando o total para cerca de US$ 209 milhões nas próximas semanas. A empresa pretende utilizar a facilidade de oferta de capital At-The-Market (ATM) a uma taxa de aproximadamente US$ 30 milhões por trimestre em 2025. Com base na análise de Valor Justo da InvestingPro, a ação parece atualmente subvalorizada.
A Luminar Technologies prevê que sua liquidez atual será suficiente até 2026, com a possibilidade de uma captação adicional de capital ser necessária após esse ano. A análise da InvestingPro revela que a empresa carrega uma dívida substancial de US$ 583,4 milhões, embora seu índice de liquidez corrente de 3,01 indique liquidez adequada no curto prazo. A empresa havia observado anteriormente a necessidade de garantir aproximadamente US$ 100 milhões para estender sua liquidez após 2026, antes de atingir a lucratividade. No entanto, a administração indicou que pode haver oportunidades para melhorar a eficiência de custos e reduzir necessidades futuras de capital. A InvestingPro identificou mais de 15 métricas e insights adicionais sobre a saúde financeira da LAZR, disponíveis no Relatório de Pesquisa Pro completo.
Os analistas expressaram uma perspectiva positiva sobre a tecnologia única da Luminar, considerada uma solução premium para sensores de autonomia de Nível 3+ de alta velocidade. Eles acreditam que a tecnologia da empresa a diferencia no mercado de longo prazo, enquanto iniciativas de curto prazo para otimizar custos e consolidar plataformas devem apoiar a sustentabilidade de seu modelo de negócios.
Apesar da visão otimista de longo prazo, os analistas da JPMorgan apontaram que o ambiente de curto prazo permanece incerto. Os dados da InvestingPro mostram a posição financeira desafiadora da empresa, com um EBITDA de -US$ 468,13 milhões e uma taxa preocupante de queima de caixa. Possíveis interrupções nos planos de produção das montadoras podem surgir devido a problemas induzidos por tarifas, lembrando os desafios enfrentados durante a queda na demanda por veículos elétricos em 2022/2023. Para a Luminar, gerenciar com sucesso a queima de caixa, solidificar parcerias com montadoras e plataformas, e executar sua estratégia de negócios são considerados cruciais para o crescimento a longo prazo.
A JPMorgan ajustou suas projeções financeiras de curto e longo prazo para a Luminar, com o EBITDA estimado para 2025 e 2026 agora fixado em -US$ 185 milhões e -US$ 140 milhões, respectivamente. Esses valores foram revisados a partir das estimativas anteriores de -US$ 130 milhões e -US$ 115 milhões. Diante das incertezas contínuas e da rampa mais lenta na produção em série, a JPMorgan decidiu retirar o preço-alvo de US$ 90,00 para dezembro de 2025.
Em outras notícias recentes, a Luminar Technologies divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2024, mostrando um aumento notável de 45% na receita em comparação com o trimestre anterior, atingindo US$ 22,5 milhões. Esse valor superou os US$ 17,75 milhões previstos. No entanto, o lucro por ação (LPA) da empresa ficou abaixo do esperado, registrando -US$ 1,42 contra os -US$ 0,14 esperados, destacando os desafios contínuos de lucratividade. Apesar disso, a Luminar enviou mais de 4.000 sensores Iris no trimestre, totalizando 9.000 no ano, e revelou sua plataforma lidar Halo de próxima geração. A empresa também anunciou um crescimento projetado de receita de 10-20% para o ano completo de 2025, com planos para aumentar significativamente os envios de sensores. Os analistas observaram a mudança estratégica da empresa para a plataforma Halo, que deve impulsionar uma economia melhor e adoção mais ampla. A posição de caixa e liquidez da Luminar no final do ano era de US$ 233 milhões, com esforços contínuos para otimizar operações e reduzir custos. As ações de reestruturação da empresa já levaram a economias significativas de custos, e a Luminar permanece focada em alcançar a lucratividade nos próximos anos.
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