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Investing.com — Na sexta-feira, o analista da JPMorgan, Harlan Sur, ajustou o preço-alvo para as ações da Applied Materials (NASDAQ:AMAT), reduzindo-o de US$ 240 para US$ 210, enquanto manteve a classificação acima da média. A revisão segue o anúncio do desempenho financeiro do trimestre de abril e perspectivas futuras da Applied Materials. A empresa, atualmente avaliada em US$ 142 bilhões, continua sendo um importante player no setor de Semicondutores e Equipamentos para Semicondutores, de acordo com a análise da InvestingPro, que indica que a ação está sendo negociada próxima ao seu Valor Justo.
A empresa reportou receita para o trimestre de abril que atendeu às expectativas, com melhores margens brutas e um lucro por ação (LPA) ligeiramente melhorado. Com receita dos últimos doze meses de US$ 28,09 bilhões e uma impressionante margem bruta de 48,14%, a Applied Materials demonstra forte eficiência operacional. Para o futuro, a Applied Materials ofereceu uma perspectiva para o trimestre de julho que se alinha com as estimativas de consenso em relação à receita e margens brutas, e prevê um LPA ligeiramente maior. Essa perspectiva é sustentada por robustas tendências de gastos em setores avançados de fundição, lógica e DRAM, bem como mudanças tecnológicas na produção de NAND. Assinantes da InvestingPro têm acesso a 14 insights adicionais sobre a Applied Materials, incluindo análise detalhada de sua saúde financeira e perspectivas de crescimento.
Sur destacou vários impulsionadores de crescimento para a Applied Materials, incluindo avanços tecnológicos em fundição e lógica na escala de 2nm, transições e novas arquiteturas em DRAM, como DDR5 e HBM, conversões para tecnologia NAND de mais de 200 camadas, e progresso contínuo em empacotamento avançado e HBM. A forte posição financeira da empresa é evidenciada por seu saudável índice de liquidez corrente de 2,46 e níveis moderados de dívida. No entanto, a empresa está enfrentando ventos contrários devido à diminuição dos gastos em tecnologias maduras, particularmente na China, onde os gastos caíram 21% em comparação ao trimestre anterior no trimestre de abril.
Os segmentos maduros e especializados do negócio, particularmente a divisão ICAPS, estão enfrentando desafios. Este segmento representa cerca de metade do segmento de sistemas de fundição e lógica da empresa e é significativamente impactado pela fraca demanda em mercados maduros/especializados, o que afeta negativamente o crescimento quando comparado aos concorrentes.
Sur também observou que a empresa não está observando mudanças significativas nas previsões dos clientes ou qualquer demanda sendo antecipada devido a dinâmicas relacionadas a comércio ou tarifas. Apesar dos resultados financeiros e orientações em linha com as expectativas, a JPMorgan revisou suas estimativas de receita e LPA para os anos fiscal e calendário de 2025 para baixo, atribuindo o ajuste a uma projeção de demanda mais fraca no segundo semestre do ano, influenciada por questões tarifárias e comerciais que afetam a indústria mais ampla de semicondutores e equipamentos de capital para semicondutores.
Em outras notícias recentes, a Applied Materials viu vários ajustes em seus preços-alvo de diversos analistas após seu recente relatório de ganhos. A Evercore ISI reduziu seu alvo para US$ 209, mantendo uma classificação de Outperform e observando o posicionamento estratégico da empresa na indústria de semicondutores. A Raymond James também cortou seu alvo para US$ 200, destacando que, embora a receita e o lucro por ação da empresa tenham atendido às expectativas, o segmento ICAPS mostrou fraqueza inesperada. A BofA Securities adotou uma postura diferente, elevando seu alvo para US$ 190, citando lucro por ação melhor do que o esperado devido a fortes margens, apesar dos desafios no mercado de tecnologias maduras.
O Morgan Stanley reduziu seu preço-alvo para US$ 162, mantendo uma classificação Underweight, e observou que o desempenho da Applied Materials se alinhou de perto com suas projeções, faltando a vantagem vista em concorrentes. O Barclays, por outro lado, aumentou seu alvo para US$ 160 enquanto mantinha uma classificação Equalweight, reconhecendo os desafios no mercado chinês, mas esperando melhorias nos próximos trimestres. Analistas observaram a robusta demanda em setores como DRAM e tecnologias relacionadas à inteligência artificial, que devem impulsionar o crescimento apesar dos desafios atuais do mercado.
Esses desenvolvimentos recentes refletem as perspectivas variadas sobre o potencial da Applied Materials, com analistas ponderando os pontos fortes estratégicos da empresa contra os ventos contrários da indústria.
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