Kalvista Pharmaceuticals mantém classificação de Superar o Mercado pela JMP

A JMP Securities reiterou sua classificação de Superar o Mercado e preço-alvo de US$ 27,00 para a Kalvista Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:KALV), citando o potencial subestimado do mercado de angioedema hereditário (AEH) sob demanda. A ação, atualmente negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 16,32, mostrou um impulso notável com retorno de 90,24% nos últimos seis meses. De acordo com dados do InvestingPro, as projeções dos analistas variam de US$ 20 a US$ 40, sugerindo um potencial significativo de valorização.

A empresa observa que, apesar da introdução de novos medicamentos profiláticos de longo prazo, o mercado de AEH sob demanda estabilizou-se em mais de US$ 600 milhões em vendas anuais após o pico do Firazyr de US$ 800 milhões em 2018, antes da genericização. Com uma capitalização de mercado de US$ 785,74 milhões e fortes indicadores de saúde financeira, a análise do InvestingPro mostra que a Kalvista mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, posicionando-a bem para expansão no mercado.

A JMP destaca que o medicamento oral recentemente aprovado da Kalvista, Ekterly, representa um avanço significativo em relação às alternativas injetáveis, potencialmente abordando o atual subtratamento dos ataques de AEH devido à inconveniência das opções existentes.

De acordo com a pesquisa da JMP, mais de 60% dos pacientes agora indicam que o Ekterly será seu tratamento de escolha, acima dos 48% em janeiro, sugerindo que o medicamento poderia capturar uma participação de mercado maior do que os 45% de penetração máxima atualmente modelados pela empresa.

Com o Ekterly precificado em US$ 16.720 por dose (até US$ 33.000 por ataque), a JMP prevê vendas máximas de US$ 740 milhões globalmente (US$ 480 milhões nos EUA/US$ 260 milhões na UE) e sugere que o desempenho inicial do lançamento poderia superar as expectativas à medida que o mercado se expande através de taxas de tratamento aumentadas e preços médios mais altos.

Em outras notícias recentes, a Kalvista Pharmaceuticals recebeu aprovação do Reino Unido para seu tratamento de angioedema hereditário (AEH), Ekterly, marcando um marco significativo para a empresa. O medicamento, que é o primeiro e único tratamento oral sob demanda para AEH no Reino Unido, também foi aprovado pela FDA dos EUA e está aguardando decisões da União Europeia e do Japão. A JMP Securities reiterou sua classificação de Superar o Mercado para a Kalvista, citando a potencial expansão do mercado de tratamento de AEH e projetando vendas máximas de US$ 740 milhões. Enquanto isso, a H.C. Wainwright manteve sua classificação de Compra, destacando o rótulo favorável do Ekterly, que não inclui contraindicações listadas e aprovação para uma dosagem mais alta. A Leerink Partners também reiterou uma classificação de Superar após os resultados do quarto trimestre fiscal da Kalvista, enquanto o lançamento nos EUA do Ekterly está em andamento. O custo de aquisição por atacado do medicamento é fixado em US$ 16.720 por dose, com a Leerink projetando vendas nos EUA de US$ 34 milhões para o ano fiscal de 2026. A Kalvista firmou acordos de comercialização para mercados internacionais, com lançamentos esperados na Alemanha, Japão e Reino Unido. A JMP Securities aumentou seu preço-alvo para a Kalvista para US$ 27, refletindo as vendas projetadas mais altas para o Ekterly.

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