Keefe Bruyette reduz preço-alvo das ações do U.S. Bancorp para US$ 49

Investing.com — A Keefe, Bruyette & Woods ajustou sua perspectiva para as ações do U.S. Bancorp (NYSE:USB) na quinta-feira, reduzindo o preço-alvo de US$ 54,00 para US$ 49,00. A firma manteve sua classificação de "Market Perform" para a instituição bancária. A decisão foi influenciada por uma combinação de resultados de desempenho e projeções futuras de receita.

Em sua análise, a Keefe, Bruyette & Woods reconheceu o sólido desempenho do U.S. Bancorp no trimestre recente, que superou as expectativas de receita líquida pré-provisão (PPNR) em US$ 0,02. Este sucesso foi atribuído ao aumento da receita líquida de juros (NII) e da receita de taxas. No entanto, a receita de pagamentos não atingiu os números previstos, e o aumento da receita de taxas foi principalmente devido à menor amortização de serviços e outras receitas.

Apesar do trimestre positivo, a firma observou que os resultados favoráveis não devem se estender ao próximo trimestre, com base nas orientações fornecidas para o segundo trimestre de 2025. Esta perspectiva contribuiu para a decisão de manter a classificação "Market Perform", enquanto os analistas aguardam indicações mais claras de crescimento no setor de pagamentos.

A avaliação atual do U.S. Bancorp foi destacada como comparativamente barata, negociando a aproximadamente 8 vezes o lucro estimado pela firma para 2026 e 1,2 vezes o valor contábil tangível (excluindo outros resultados abrangentes acumulados, ou AOCI). A Keefe, Bruyette & Woods enfatizou a necessidade de maior visibilidade sobre o potencial de melhoria no crescimento da receita de pagamentos, o que é crítico para sua avaliação. A orientação da administração para o ano inteiro sugere uma expectativa de crescimento de receita de 5% no segundo semestre de 2025 em comparação com o primeiro semestre.

Em outras notícias recentes, o U.S. Bancorp reportou seus lucros do primeiro trimestre de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 1,30, superando a previsão de US$ 0,98. A receita alcançou US$ 6,96 bilhões, ligeiramente acima das expectativas de US$ 6,91 bilhões. Apesar desta surpresa positiva nos lucros, o Raymond James ajustou sua perspectiva, reduzindo o preço-alvo para US$ 51,00 de US$ 57,00, mantendo a classificação "Outperform". Enquanto isso, o Wells Fargo reduziu seu preço-alvo para o U.S. Bancorp para US$ 50,00 de US$ 56,00, mas manteve a classificação acima da média, citando melhoria nos custos, crédito e capital. A JPMorgan manteve a classificação "Underweight" com um preço-alvo de US$ 43,50, observando a pequena liberação de reserva para perdas de empréstimos da empresa e flutuações nas despesas de amortização de direitos de serviço de hipotecas. As condições de crédito do U.S. Bancorp melhoraram, com ativos não performantes diminuindo em 6% e baixas líquidas caindo em 1 ponto base. O banco também lançou um novo produto, o BankSmartly, direcionado a clientes afluentes. No geral, esses desenvolvimentos refletem a direção estratégica do U.S. Bancorp em meio a incertezas econômicas.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.