Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Na quinta-feira, o KeyBanc Capital Markets aumentou o preço-alvo das ações da Lonza Group (LONN:SW) (OTC: LZAGY) para 635 CHF, partindo de 610 CHF, mantendo a classificação Overweight para o papel. O ajuste ocorre à medida que a firma reconhece a orientação da empresa para um crescimento de baixos dois dígitos no ano fiscal de 2025 (AF25) na organização de desenvolvimento e fabricação por contrato (CDMO), reforçando os fortes fundamentos da Lonza como líder global em CDMO.
A reavaliação seguiu-se à atualização do segundo semestre de 2024 (2S24) da Lonza, que manteve a perspectiva positiva do dia do investidor em dezembro. Embora a receita da Lonza tenha ficado marginalmente abaixo do consenso, seu EBITDA central superou as expectativas. A orientação para o AF25, que foi reiterada, prevê um crescimento orgânico de baixos dois dígitos em moeda constante para o negócio principal. Essa taxa de crescimento é uma das mais altas entre as empresas de grande capitalização cobertas pelo KeyBanc.
O segmento de Biológicos, que representa aproximadamente 69% da receita CDMO da Lonza, experimentou uma robusta demanda comercial, semelhante ao trimestre anterior. Além disso, a empresa relatou fortes assinaturas de contratos, especialmente no segmento de Pequenas Moléculas, e celebrou um segundo contrato significativo no recém-adquirido site de biológicos em Vacaville, Califórnia.
Com vários produtos comerciais como Casgevy e Mesoblast ganhando força, e expectativas conservadoras para o desempenho do site de Vacaville, a perspectiva do KeyBanc para a Lonza permanece otimista. O preço-alvo revisado para 635 CHF reflete os últimos resultados do 2S24 e mais detalhes sobre a orientação para o AF25. O KeyBanc também divulgou um modelo revisado para incorporar essas atualizações e projeções.
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