Apesar de pressão nas margens, esta ação da B3 escolhida por IA bate o CDI em 2025
Investing.com - O KeyBanc iniciou a cobertura da Cisco (NASDAQ:CSCO) com uma classificação de peso acima da média e um preço-alvo de US$ 77,00 na quarta-feira. A ação, atualmente negociada a US$ 68,20, está próxima de sua máxima de 52 semanas de US$ 68,04, com dados do InvestingPro mostrando uma pontuação "BOA" para a saúde financeira geral.
A empresa citou a mudança estratégica da Cisco em direção a um modelo de receita baseado em assinatura em seus negócios de rede e segurança como um fator-chave na perspectiva positiva. O KeyBanc acredita que essa transição aumentará a estabilidade e previsibilidade do modelo, o que deve apoiar os múltiplos de avaliação. Essa transformação se reflete nas fortes métricas financeiras da Cisco, com receita anual atingindo US$ 55,62 bilhões e uma impressionante margem bruta de 65,24%.
O KeyBanc enfatizou que a Cisco se transformou significativamente em comparação com cinco anos atrás, com a contínua mudança de mix da empresa em direção às assinaturas impulsionando maior receita recorrente anual, um perfil de crescimento de receita mais estável e margens brutas mais altas, excluindo tarifas.
A empresa também destacou fortes tendências do setor que apoiam o crescimento da Cisco, incluindo migrações empresariais para a nuvem, modernização empresarial e impulso da IA, combinados com novas ofertas de produtos em rede e segurança que devem produzir um crescimento saudável de receita.
Embora reconheça que a Cisco negocia a aproximadamente 12,2x EV/EBITDA versus sua média de três anos de 8,7x e a média dos pares de 15,8x, o KeyBanc argumenta que o prêmio de avaliação é justificado com base na transição para assinatura, aceleração do crescimento e perfil de fluxo de caixa livre. A empresa manteve pagamentos de dividendos por 15 anos consecutivos, demonstrando forte estabilidade financeira. Para análises mais detalhadas e insights adicionais, confira o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Cisco Systems, Inc. reportou lucros e receita que excederam as expectativas, com um aumento ano a ano de 11% e 7%, respectivamente. O forte desempenho da empresa foi impulsionado pelo crescimento em seu segmento de Redes e condições favoráveis, como um ambiente tarifário mais vantajoso. A Cisco também alcançou mais de US$ 600 milhões em pedidos de inteligência artificial (IA), superando sua meta de US$ 1 bilhão para pedidos totais de IA antes do previsto. No entanto, a New Street Research rebaixou a classificação das ações da Cisco de Compra para Neutra e reduziu o preço-alvo para US$ 70 devido a preocupações sobre a estagnação da expansão da margem bruta e uma potencial desaceleração no crescimento da receita. Da mesma forma, o UBS manteve uma classificação Neutra com um preço-alvo de US$ 70, observando que, embora os desenvolvimentos de IA e negócios principais da Cisco sejam promissores, a avaliação atual das ações reflete essas melhorias. Em outro desenvolvimento, a Cisco anunciou uma premiação em ações para seu novo CFO, Mark Patterson, como parte de seu pacote de compensação. Além disso, a Cisco lançou o Duo Identity and Access Management (IAM), uma solução de segurança destinada a combater ameaças baseadas em identidade, reforçando seu compromisso com a segurança Zero Trust. Esses desenvolvimentos recentes destacam os esforços contínuos da Cisco para melhorar sua posição no mercado e enfrentar ameaças emergentes na era da IA.
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