KeyBanc mantém ações da LyondellBasell em Sector Weight

Investing.com — Na segunda-feira, o KeyBanc Capital Markets manteve sua classificação Sector Weight para a LyondellBasell Industries (NYSE:LYB), que atualmente negocia a US$ 59,44, significativamente abaixo de sua máxima de 52 semanas de US$ 107,02. Analistas da empresa expressaram uma perspectiva neutra sobre o desempenho do primeiro trimestre da companhia, observando que os lucros ficaram ligeiramente abaixo das expectativas, seguindo uma atualização semelhante da Dow. De acordo com a análise da InvestingPro, a empresa mantém uma pontuação "BOA" de saúde financeira geral, sugerindo resiliência apesar dos desafios atuais. Os analistas citaram vários desafios enfrentados pela empresa, incluindo margens de commodities mais baixas devido aos altos custos de energia e preocupações sobre a direção dos preços do polietileno (PE).

As estimativas do KeyBanc para o EBITDA do segundo trimestre da LyondellBasell estão aproximadamente 31% abaixo do consenso, refletindo uma postura cautelosa sobre a demanda em meio à turbulência do mercado causada por tarifas. O EBITDA dos últimos doze meses da empresa está em US$ 3,55 bilhões, com um índice EV/EBITDA de 7,3x, sugerindo potencial oportunidade de valor. De fato, a análise de Valor Justo da InvestingPro indica que a LYB está atualmente subvalorizada. Apesar de uma diminuição nos custos de matéria-prima em relação à média do primeiro trimestre, há incerteza em torno da potencial isenção da China para importações de PE dos EUA, sendo difícil verificar a validade desses relatórios locais. Além disso, a demanda europeia por PE dos EUA está enfraquecendo, embora a demanda na América do Sul esteja se mantendo estável.

A empresa está tomando medidas para proteger seu balanço, visando entregar um fluxo de caixa adicional de US$ 500 milhões por meio de reduções em despesas de capital, capital de giro e custos fixos. A administração expressou confiança em sua capacidade de manter os pagamentos de dividendos, com o rendimento atual de dividendos em 9,02% e um saudável crescimento de dividendos de 7,2% nos últimos doze meses. Embora o KeyBanc preveja apenas 13% de cobertura de dividendos em 2025, melhorando para 57% em 2026, a análise abrangente da InvestingPro revela insights adicionais sobre a estabilidade financeira e o potencial de crescimento da empresa através de seus relatórios de pesquisa detalhados, disponíveis para mais de 1.400 ações americanas. Como resultado, os analistas preveem um aumento na dívida líquida de US$ 2,3 bilhões de 2024 até o final de 2026.

Como nota positiva, a demanda por polímeros reciclados continua, com a LyondellBasell não observando nenhuma mudança nas conversas com clientes apesar do prêmio de custo sobre materiais virgens. Com uma capitalização de mercado de US$ 19,1 bilhões e um índice de liquidez corrente de 1,83, a empresa mantém uma posição financeira sólida para apoiar suas iniciativas de sustentabilidade. Os analistas observaram que o impulso da reciclagem é mais forte na Europa devido às regulamentações, enquanto o mercado dos EUA permanece menos definido. A LyondellBasell também está se aproximando de uma decisão sobre sua revisão estratégica na Europa, com uma atualização esperada para meados do ano.

Em outras notícias recentes, a LyondellBasell Industries relatou seus resultados do 1º tri de 2025, revelando lucros de US$ 0,33 por ação e um EBITDA de quase US$ 600 milhões. A empresa manteve uma forte posição de caixa com um saldo de US$ 1,9 bilhão no final do trimestre. Apesar de um ambiente de mercado desafiador, a LyondellBasell está investindo em soluções circulares e de baixo carbono, com sua linha de produtos Circulen mostrando crescimento de volume de dois dígitos. Analistas do Citi, liderados por Pat Cunningham, recentemente rebaixaram o preço-alvo das ações da LyondellBasell de US$ 66 para US$ 58, mantendo uma classificação Neutra. Este ajuste segue insights da recente teleconferência de resultados da empresa, destacando a fraqueza do mercado na China e a diminuição das receitas de licenciamento. A administração da LyondellBasell observou que a carteira de pedidos de abril exibiu a tendência mais forte do ano até o momento, indicando potenciais melhorias na demanda. A empresa também está focando na gestão estratégica de custos e inovação, com projetos como o FLEX II que devem proporcionar um benefício anual de EBITDA de US$ 150 milhões. A LyondellBasell continua a navegar pelos desafios do mercado aproveitando sua presença global e focando em soluções sustentáveis.

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