Na quinta-feira, a Leerink Partners expressou uma perspectiva positiva sobre as ações da Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME), elevando sua classificação de ações de Desempenho de Mercado para Superar o Mercado e aumentando significativamente o preço-alvo para 25 USD dos anteriores 10 USD.
A atualização ocorre à medida que a Zymeworks avança seu pipeline totalmente próprio para a fase clínica e em antecipação à próxima data PDUFA em 29 de novembro para o zanidatimab, um produto licenciado externamente.
A firma reconheceu o movimento estratégico da Zymeworks em 2022 de licenciar externamente o zanidatimab para a JAZZ, o que proporcionou capital não dilutivo essencial. Esta manobra financeira permitiu à Zymeworks abordar suas preocupações com o fluxo de caixa do início de 2022 e reinvestir no desenvolvimento de seu pipeline.
Apesar da moderação inicial da tese de investimento devido aos medicamentos estarem em estágios pré-clínicos ou enfrentando desafios clínicos, as ações permaneceram dentro de uma faixa por aproximadamente Two anos enquanto a empresa trabalhava em seu pipeline através de um robusto programa 5 por 5.
A Leerink destacou o progresso recente da empresa, observando que dois programas, ZW171 e ZW191, entraram na fase clínica, e há planos para aplicações de Novo Medicamento em Investigação (IND) para dois conjugados anticorpo-droga (ADCs) adicionais, ZW220 e ZW251, na primeira e segunda metade de 2025, respectivamente.
A abordagem da Zymeworks para o desenvolvimento de ADCs é sublinhada pelo princípio de que com apenas cerca de 1% de um ADC alcançando o tecido tumoral, os medicamentos precisam ser otimizados para os 99% restantes que circulam em tecido saudável.
Os ADCs da empresa empregam cargas úteis inibidoras de topoisomerase I de potência moderada proprietárias e ligantes de baixa estabilidade, visando um perfil de segurança mais tolerável e uma janela terapêutica aprimorada.
O modelo de avaliação atualizado da firma incorpora valor ajustado ao risco para ZW171 e ZW191, projetando receitas de pico mundiais excedendo 4 mil milhões USD. Esta projeção contribuiu com 15 USD adicionais para o preço-alvo da Leerink para a Zymeworks.
A atual capitalização de mercado modesta da Zymeworks de 1,08 mil milhões USD, incluindo 375 milhões USD em caixa, sugere à Leerink que o pipeline emergente está subvalorizado, levando à reavaliação otimista do potencial das ações da empresa.
Em outras notícias recentes, a Zymeworks Inc. reportou uma perda líquida de 99,2 milhões USD no terceiro trimestre de 2024, uma ligeira melhoria em relação à perda do ano anterior. A empresa fez avanços significativos em seus programas clínicos, incluindo o progresso de engajadores de células T biespecíficos e conjugados anticorpo-droga (ADCs). A Zymeworks também anunciou planos para arquivar aplicações IND para dois ADCs promissores, ZW220 e ZW251, em 2025.
Além disso, a Zymeworks completou um programa de recompra de ações de 30 milhões USD e reportou reservas de caixa substanciais, garantindo operações até o segundo semestre de 2027. Apesar de uma diminuição na receita total para os nove meses terminados em 30 de setembro de 2024, a empresa permanece otimista sobre o progresso e os próximos marcos.
A Zymeworks também está aberta a futuras oportunidades de desenvolvimento de negócios, incluindo colaborações e acordos de licenciamento. A empresa está se preparando para um Dia de P&D em dezembro para compartilhar atualizações sobre seu portfólio.
Insights do InvestingPro
A Zymeworks Inc. (NASDAQ:ZYME) tem experimentado um impulso significativo no mercado, alinhando-se com a perspectiva otimista da Leerink Partners. Os dados do InvestingPro revelam que a ZYME teve um notável retorno total de preço de 111,8% no último ano, com um forte retorno de 58,8% apenas nos últimos três meses. Esta trajetória ascendente é ainda mais enfatizada pelo fato de as ações estarem negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com o preço atual em 99,87% desse pico.
Duas dicas-chave do InvestingPro apoiam o sentimento positivo em torno da ZYME. Primeiramente, a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é crucial para empresas de biotecnologia que investem pesadamente em pesquisa e desenvolvimento. Em segundo lugar, os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, indicando uma posição financeira sólida para financiar o desenvolvimento de seu pipeline, incluindo o avanço de ZW171 e ZW191 para fases clínicas.
Vale notar que, embora a ZYME mostre um forte desempenho de mercado, atualmente não é lucrativa, com uma margem de lucro bruto negativa de -100,42% nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024. Isso se alinha com o perfil típico de empresas de biotecnologia em estágio de desenvolvimento, onde investimentos significativos são feitos antes da geração de receita.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para ZYME, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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