Leerink Partners reduz preço-alvo das ações da iTeos Therapeutics para US$ 10

Investing.com - A Leerink Partners reduziu seu preço-alvo para a iTeos Therapeutics (NASDAQ:ITOS) para US$ 10,00, de US$ 12,00, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. Atualmente, a ação é negociada a US$ 10,13 e, de acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada com base em sua avaliação de Valor Justo.

A firma acredita que a aquisição da iTeos pela Concentra Biosciences, LLC, uma empresa de capital fechado, provavelmente será concluída, apesar de representar um desconto de 2% em relação ao preço de negociação da empresa antes do anúncio e um desconto de 19% em relação às estimativas da Leerink de caixa após o encerramento das operações.

Segundo a Leerink, os dois principais acionistas da iTeos — EcoR1 e Tang Capital — detêm aproximadamente 38% da empresa, e ambos se beneficiariam do acordo de US$ 10 por ação com base em seu custo de aquisição conforme seus últimos registros.

Os termos do acordo avaliam a iTeos em aproximadamente 30% de sua posição de caixa divulgada anteriormente, com a empresa relatando US$ 624 milhões em caixa no final do primeiro trimestre de 2025. A Leerink havia estimado anteriormente um caixa final de aproximadamente US$ 543 milhões (US$ 12 por ação) após os custos de encerramento.

Os analistas da Leerink observam que a diferença entre a posição de caixa do primeiro trimestre e os termos do acordo (US$ 475 milhões em caixa no fechamento do acordo) provavelmente reflete despesas para encerrar as operações de P&D na Bélgica, e acreditam que o pagamento do direito de valor contingente (CVR) proveniente da venda de ativos nos próximos seis meses é improvável devido às dificuldades em licenciar ativos de imuno-oncologia.

Em outras notícias recentes, a iTeos Therapeutics anunciou planos para cessar operações e explorar a venda de seus ativos. Esta decisão estratégica segue uma extensa revisão de seu pipeline de desenvolvimento e posição financeira, com o objetivo de maximizar o valor para os acionistas. A empresa está focada na venda de ativos-chave, incluindo EOS-984, EOS-215 e um programa pré-clínico de obesidade direcionado ao ENT1. Além disso, a iTeos planeja aproveitar suas reservas de caixa para entregar valor de curto prazo aos seus acionistas.

Em desenvolvimentos relacionados, a Wedbush rebaixou as ações da iTeos de Acima da Média para Neutro, mas elevou o preço-alvo de US$ 10 para US$ 12. A Piper Sandler também ajustou seu preço-alvo para a iTeos, reduzindo-o de US$ 16 para US$ 12, enquanto manteve a classificação acima da média. Isso ocorre após a decisão de descontinuar o programa belrestotug depois que ele não atingiu os principais endpoints clínicos. Além disso, Tim Van Hauwermeiren renunciou ao Conselho de Administração da iTeos, sem que fossem citadas divergências com a empresa ou sua administração.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.