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A Macquarie iniciou a cobertura da Bega Cheese Ltd (ASX:BGA) com uma classificação de desempenho superior e um preço-alvo de AUD 6,40, de acordo com uma nota de pesquisa divulgada na quarta-feira.
A empresa citou o potencial da Bega para reduzir custos por meio da racionalização de instalações e eficiências operacionais, o que a Macquarie espera que impulsione a melhoria da margem bruta para a empresa australiana de laticínios e alimentos.
A Macquarie observou que a Bega demonstrou um histórico de execução de sua estratégia, gerenciando efetivamente os custos e reduzindo sua presença de fabricação nos últimos anos.
O retorno sobre os fundos empregados (ROFE) será uma métrica de desempenho chave para a empresa, com a administração visando entre 10% e 12% até o ano fiscal de 2028, acima dos 7,9% relatados no primeiro semestre do ano fiscal de 2025.
A Macquarie estima que a Bega alcançará um ROFE de aproximadamente 11,5% até o ano fiscal de 2028, alinhando-se com as metas declaradas pela empresa.
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