Melius eleva preço-alvo das ações da NVIDIA, apontando para perspectiva de longo prazo mais forte

Na segunda-feira, um analista da Melius aumentou o preço-alvo das ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA (NASDAQ:NVDA)) para 185,00 dólares, em comparação com os anteriores 165,00 dólares, mantendo a classificação de "Compra". O analista destacou o atrativo índice preço-lucro-crescimento (PEG) da empresa, que, a aproximadamente 0,8x com base nas estimativas para 2025, é significativamente menor que o da Broadcom e o mais baixo entre as sete principais empresas de semicondutores.

O preço-alvo revisado representa cerca de 36 vezes a estimativa de lucro por ação (LPA) do ano fiscal de 2027 da Melius de 5,10 dólares para a NVIDIA, que supera a estimativa de consenso de 4,90 dólares. O aumento do preço-alvo reflete a maior confiança da Melius nas projeções financeiras de longo prazo da NVIDIA em comparação com outras empresas de semicondutores e sistemas que eles cobrem.

O analista também observou fortes intenções de despesas de capital entre os gigantes da nuvem, prevendo um aumento de 24% para 282 bilhões de dólares em despesas de capital para os cinco principais investidores em infraestrutura de IA - Microsoft (NASDAQ:MSFT), AWS, Meta, Google (NASDAQ:GOOGL) e Oracle (NYSE:ORCL) - no próximo ano. Espera-se que esse aumento nos gastos beneficie a NVIDIA, especialmente com a receita prevista de seus novos chips Blackwell a partir do trimestre de outubro.

Projeta-se que o lançamento dos chips Blackwell leve a um crescimento significativo da receita da NVIDIA no quarto trimestre fiscal de 2025, que termina em janeiro, e continue nos primeiro e segundo trimestres fiscais de 2026.

Esses chips são projetados para ajudar os parceiros a reduzir o consumo de energia e os requisitos de espaço, além de estarem melhor equipados para lidar com a crescente demanda por inferência, que é o processo de computação relacionado ao uso do modelo.

Por fim, o analista apontou que a corrida para avançar o uso de aplicações de IA está impulsionando investimentos significativos de empresas que buscam aumentar o engajamento dos usuários dentro de seus ecossistemas de produtos.

Eles mencionaram que os próximos produtos da OpenAI, Google, Meta e Microsoft devem contribuir para essa tendência, com o objetivo de serem os primeiros no mercado a capitalizar as oportunidades antes que concorrentes como Meta, OpenAI ou outros, como Elon Musk com a xAI, possam dominar.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado e o potencial de crescimento da NVIDIA, destacados no artigo, são ainda mais respaldados por dados recentes do InvestingPro. O impressionante desempenho financeiro da empresa é evidente em seu crescimento de receita de 194,69% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2025, com o crescimento da receita trimestral atingindo 122,4% no segundo trimestre de 2025. Isso está alinhado com a perspectiva positiva do analista sobre as perspectivas futuras da NVIDIA, particularmente com o próximo lançamento dos chips Blackwell.

As dicas do InvestingPro indicam que a NVIDIA tem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, sugerindo forte saúde financeira e eficiência operacional. Essa pontuação, combinada com as impressionantes margens de lucro bruto da empresa, reforça a confiança do analista nas projeções financeiras de longo prazo da NVIDIA.

O índice PEG de 0,16 (a partir do segundo trimestre de 2025) mencionado nos dados do InvestingPro é ainda mais favorável do que a estimativa do analista, reforçando a visão de que as ações da NVIDIA podem estar subvalorizadas em relação ao seu potencial de crescimento. Esse baixo índice PEG é particularmente notável dado o alto índice P/L de 68,53 da empresa, indicando que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio pelas fortes perspectivas de crescimento da NVIDIA.

Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 23 dicas adicionais para a NVIDIA, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.

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