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Investing.com - A Melius Research reiterou sua recomendação de compra e preço-alvo de US$ 415,00 para a Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO) na segunda-feira, destacando o significativo potencial de receita do acordo recentemente anunciado da empresa com a OpenAI. O gigante de semicondutores, atualmente avaliado em US$ 1,69 trilhão, desfruta de forte apoio dos analistas, com dados do InvestingPro mostrando que 26 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para cima.
A firma de pesquisa esclareceu que a OpenAI não é o "Cliente 4" previamente mencionado pelo CEO da Broadcom, Hock Tan, já que a OpenAI ainda não enviou um pedido de compra. A Melius acredita que o Cliente 4 é provavelmente outra empresa de modelo de linguagem grande, possivelmente a Anthropic. Com impressionantes margens de lucro bruto de 77,19% e forte crescimento de receita de 28,01% nos últimos doze meses, a Broadcom parece bem posicionada para capitalizar essas oportunidades.
A Melius observou que o acordo com a OpenAI é incremental às projeções anteriores de Tan de dobrar a receita de IA no ano fiscal de 2026 e dobrar novamente no ano fiscal de 2027, com a receita da OpenAI esperada para se materializar entre o segundo semestre de 2026 e 2029.
O acordo para racks de computação incluirá todos os componentes de rede da Broadcom, potencialmente gerando aproximadamente US$ 20 bilhões em receita por gigawatt. Com a OpenAI comprometendo-se com 10 gigawatts, isso poderia representar pelo menos US$ 40 bilhões em potencial de receita anual de IA a partir do segundo semestre do ano fiscal de 2026.
Embora reconheça que o acordo possa diluir as margens, a Melius enfatizou que o potencial de aumento de receita e lucros supera as preocupações com as margens, potencialmente adicionando aproximadamente US$ 3 por ação à sua estimativa de LPA para o ano fiscal de 2027 de US$ 13,00, mesmo com margens operacionais mais baixas. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e perspectivas de crescimento da Broadcom, incluindo mais de 20 métricas-chave adicionais e ProTips, visite InvestingPro, onde você encontrará análises abrangentes em nosso Relatório de Pesquisa Pro exclusivo.
Em outras notícias recentes, a Broadcom Inc. iniciou uma colaboração de vários anos com a OpenAI para desenvolver e implantar 10 gigawatts de aceleradores de IA personalizados. Este projeto significativo está programado para começar as implantações no segundo semestre de 2026 e ser concluído até o final de 2029. No campo da análise financeira, a Aletheia Capital iniciou a cobertura da Broadcom com uma recomendação de compra e um preço-alvo de US$ 400, citando expectativas de um aumento substancial na receita de IA nos próximos anos. Da mesma forma, o Bernstein SocGen Group manteve uma classificação de Outperform e um preço-alvo de US$ 400, enfatizando a forte demanda por computação e a trajetória de crescimento da Broadcom em IA.
Enquanto isso, o KeyBanc reiterou uma classificação acima da média com um preço-alvo de US$ 420, antecipando resultados mais altos para o próximo relatório de lucros do quarto trimestre fiscal da Broadcom devido à robusta demanda por IA. Em desenvolvimentos competitivos, a Cisco Systems introduziu nova tecnologia de chip voltada para data centers de IA, apresentando um desafio à Broadcom no mercado de redes de IA. O chip Silicon One P200 e os sistemas de roteamento 8223 da Cisco são projetados para transferências de dados mais rápidas, potencialmente impactando a posição de mercado da Broadcom. Esses desenvolvimentos destacam o papel ativo da Broadcom no setor de IA e a dinâmica competitiva que enfrenta.
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