Na segunda-feira, a ServiceNow (NYSE: NOW) viu sua meta de preço de ação aumentada pela Needham, uma empresa de serviços financeiros, de 1.075,00 dólares anteriores para uma nova meta de 1.150,00 dólares. A firma manteve a classificação "Compra" para as ações da empresa. Esta atualização segue uma recente reunião com investidores em Nova York, onde foram discutidos o próximo ciclo de renovação da ServiceNow e o preço dos produtos.
Durante a reunião, o grupo de renovação do ano calendário de 2025 (CY25) foi um ponto-chave de foco. Espera-se que seja maior do que em anos anteriores, o que poderia pressionar o crescimento das Obrigações de Desempenho Remanescentes calculadas (cRPO) durante os três primeiros trimestres.
No entanto, um potencial de alta é esperado no quarto trimestre à medida que os clientes renovam suas assinaturas. O ciclo de renovação também pode ser influenciado positivamente conforme os clientes fazem a transição para a plataforma Xanadu da ServiceNow, que agora inclui recursos de GenAI e o produto Pro Plus.
A discussão também abordou a estratégia de preços para o Pro Plus, a oferta de produto da ServiceNow. O preço foi descrito como disciplinado e está supostamente no caminho certo, se não à frente, do aumento alvo da administração de aproximadamente 30%. Isso sugere um forte alinhamento com os objetivos de preços da empresa e potencial para crescimento de receita.
Além disso, a reunião com investidores abordou o tema da Margem Bruta de Assinatura, que provavelmente enfrentará alguma pressão no próximo ano. Apesar disso, as margens são consideradas adequadamente modeladas pela Needham. O consenso indica uma leve compressão na Margem Bruta de Assinatura, de 84,7% no ano calendário de 2024 (CY24) para 84,1% em CY25.
O ajuste das ações da ServiceNow reflete a confiança da firma na capacidade da empresa de navegar pelos desafios e oportunidades do próximo ciclo de renovação, bem como suas estratégias de preços e perspectiva de margem. A nova meta de preço sugere que a Needham vê valor contínuo nas ofertas e posição de mercado da ServiceNow.
Em outras notícias recentes, a ServiceNow tem estado em destaque com vários desenvolvimentos significativos. A receita de assinatura do terceiro trimestre da empresa viu um aumento de 22,5% ano a ano, atingindo 2,715 bilhões de dólares. Além disso, a previsão de receita de assinatura para o ano inteiro de 2024 foi revisada para cima, entre 10,655 bilhões de dólares e 10,66 bilhões de dólares.
O Scotiabank iniciou a cobertura da ServiceNow com uma classificação de Superação do Setor e uma meta de preço de 1.230 dólares, sublinhando o sucesso da empresa em alavancar a inteligência artificial (IA) através de seu SKU GenAI, Pro Plus.
O produto Pro Plus da ServiceNow, que utiliza IA Generativa, demonstrou significativo sucesso de mercado, superando 100 milhões de dólares em Valor de Contrato Anual (ACV) em menos de um ano. Esta conquista é sublinhada pela aquisição de clientes de referência substanciais. Além disso, a ServiceNow aprofundou sua aliança estratégica com a Microsoft, integrando seu agente de IA com o Microsoft Copilot para aprimorar os processos de negócios de front-office.
Várias firmas de análise, incluindo Mizuho Securities, TD Cowen, Piper Sandler e Stifel, aumentaram suas metas de preço para a ServiceNow, refletindo confiança na trajetória de crescimento da empresa. Esta confiança deriva do robusto desempenho da ServiceNow e do sucesso de sua tecnologia GenAI.
Outros desenvolvimentos recentes incluem colaborações estendidas com líderes da indústria NVDA e SNOW, a nomeação de Amit Zavery como Presidente, COO e CPO, e operações contínuas no setor federal apesar de potenciais preocupações decorrentes de sua parceria com a Carahsoft.
Insights do InvestingPro
A forte posição de mercado e as perspectivas de crescimento da ServiceNow, como destacado na análise da Needham, são ainda mais apoiadas por dados recentes do InvestingPro. A impressionante margem de lucro bruto de 79,24% da empresa nos últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 alinha-se com a discussão sobre a Margem Bruta de Assinatura na reunião com investidores. Esta métrica sublinha a capacidade da ServiceNow de manter a lucratividade apesar de potenciais pressões.
As Dicas do InvestingPro indicam que a ServiceNow é um jogador proeminente na indústria de Software, o que corrobora sua posição de liderança no mercado. O crescimento de receita da empresa de 23,48% nos últimos doze meses também apoia a perspectiva positiva sobre sua estratégia de preços e potencial para expansão contínua.
Vale notar que a ServiceNow está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um retorno de preço substancial de 57,38% no último ano. Este desempenho alinha-se com a meta de preço aumentada e a classificação "Compra" da Needham. No entanto, os investidores devem estar cientes de que a ação está sendo negociada a múltiplos de avaliação elevados, incluindo um índice P/L de 162,88, o que pode refletir as altas expectativas do mercado para o crescimento futuro.
Para os leitores interessados em uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 19 dicas adicionais para a ServiceNow, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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