Na sexta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva para as ações da Wolverine World Wide (NYSE:WWW), uma empresa global de calçados, aumentando o preço-alvo de 15,00$ para 23,00$. A firma manteve a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. A revisão segue o anúncio da Wolverine de um forte desempenho trimestral, que superou as expectativas devido a operações geralmente melhoradas.
O lucro por ação (LPA) da empresa se beneficiou de ofertas de produtos mais fortes e aumento da demanda, marcando uma potencial mudança em direção ao crescimento. Particularmente notável foi a marca Merrell, que experimentou um modesto crescimento ano a ano de 1% tanto em termos reportados quanto em moeda constante.
A Telsey destacou o gerenciamento eficaz de estoque da Wolverine, com uma redução de 38% no terceiro trimestre, excluindo o impacto da alienação da marca Sperry.
A estratégia financeira da Wolverine também foi elogiada por seu foco na redução da dívida. A empresa prevê que sua dívida líquida diminua para 545 milhões$ até o final do ano, representando uma redução de 195 milhões$ em relação ao ano anterior.
Esta melhoria no balanço patrimonial é vista como um passo positivo em direção a um modelo de negócios mais simplificado para o próximo ano, especialmente depois que a empresa superou várias alienações, ajustes no modelo de negócios e liquidações de estoque.
Apesar do recente desempenho forte e da significativa valorização da ação, a Telsey aconselha cautela. A firma sugere que um crescimento substancial no ano fiscal de 2025 pode ser necessário para alcançar novos aumentos significativos no preço das ações, especialmente considerando as atuais condições desafiadoras no mercado atacadista e na economia global mais ampla.
O novo preço-alvo de 23$ é baseado em um múltiplo de 15,3 vezes aplicado à estimativa de LPA de dois anos à frente da Telsey de 1,50$ para a Wolverine World Wide. Esta avaliação se compara à média de três anos de múltiplo de 15,0 vezes para o setor de calçados e ao múltiplo recente de 13,3 vezes da Wolverine.
Em outras notícias recentes, a Wolverine World Wide, Inc. reportou resultados robustos do terceiro trimestre, superando as estimativas dos analistas. O lucro por ação ajustado da empresa foi de 0,29$, superando os 0,21$ antecipados. Enquanto isso, a receita foi reportada em 440,2 milhões$, excedendo os 420,95 milhões$ projetados.
Apesar de um declínio de 7% na receita do negócio contínuo ano a ano, a empresa viu crescimento em marcas-chave, com a receita da Merrell subindo 1,4% e a Sweaty Betty aumentando 3%. A margem bruta da empresa também viu uma expansão significativa para 45,3%, um aumento de 450 pontos base ano a ano, atribuído a custos mais baixos da cadeia de suprimentos e redução das vendas de estoque em fim de vida.
À luz desses desenvolvimentos, a Wolverine World Wide revisou sua perspectiva para o ano inteiro para cima, agora esperando um LPA ajustado de 0,80$-0,90$ sobre uma receita de 1,73-1,745 bilhões$. A empresa também reportou uma redução de 49,4% ano a ano nos níveis de estoque para 285,5 milhões$ no fechamento do trimestre.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro lançam luz adicional sobre a posição financeira atual e o desempenho de mercado da Wolverine World Wide (NYSE:WWW). A capitalização de mercado da empresa está em 1,74 bilhões$, refletindo a recente alta no preço das ações. Isso se alinha com a Dica do InvestingPro indicando um "retorno significativo na última semana", com a ação mostrando um impressionante retorno total de preço de 41,93% em apenas uma semana.
O índice P/L (ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 é 55,02, sugerindo uma avaliação premium comparada às normas históricas. Esta alta avaliação é ainda suportada por uma Dica do InvestingPro observando que a WWW está "negociando a um múltiplo alto de Preço / Valor Contábil", com o atual índice Preço / Valor Contábil em 5,88.
Apesar do recente momento positivo, a Wolverine World Wide enfrenta alguns desafios. A receita da empresa para os últimos doze meses até o terceiro trimestre de 2024 foi de 1,787 bilhões$, com um crescimento de receita de -24,95% sobre o mesmo período. Este declínio é consistente com a Dica do InvestingPro de que "analistas antecipam queda nas vendas no ano corrente".
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Wolverine World Wide, fornecendo um entendimento mais profundo da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.