Na sexta-feira, o Telsey Advisory Group ajustou sua perspectiva para as ações da Under Armour , Inc. (NYSE:UAA), elevando o preço-alvo para 10,00$ dos anteriores 8,00$, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado para a ação. A revisão segue o recente desempenho financeiro da Under Armour que, apesar de uma queda de dois dígitos nas vendas do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, superou as expectativas em termos de renda operacional e lucro por ação (LPA).
Os esforços da empresa para minimizar promoções, limpar o mercado e reduzir despesas foram citados como fatores-chave que contribuíram para os resultados financeiros melhores do que o previsto. O CEO da Under Armour, Kevin Plank, delineou iniciativas estratégicas visando o aprimoramento de produtos, introdução de novos itens, reparação de relações no atacado e aumento da rentabilidade da rede de varejo.
Mais informações sobre esses planos estratégicos devem ser reveladas durante um dia do analista marcado para 12 de dezembro em Nova York. O comentário do analista destacou que, embora a Under Armour pareça estar progredindo positivamente, um ponto de inflexão na receita e uma confiança renovada no crescimento sustentado ainda podem estar a alguns trimestres de distância.
A ação experimentou um aumento de 27% no dia anterior à revisão do preço-alvo, o que o analista sugeriu que poderia ter sido prematuro, dado o estado atual da transformação da empresa.
O novo preço-alvo é baseado na aplicação de um múltiplo preço-lucro (P/L) de aproximadamente 25 vezes, aumentado de cerca de 20 vezes, à estimativa de LPA do ano fiscal de 2026 de 0,40$. Isso reflete o potencial de recuperação da Under Armour, conforme indicado pelo analista do Telsey Advisory Group.
Em outras notícias recentes, a Under Armour tem sido objeto de vários desenvolvimentos. O lucro por ação (LPA) do segundo trimestre da empresa superou as expectativas de consenso, levando o Citi a manter uma classificação neutra, mas elevar o preço-alvo para as ações da Under Armour.
Apesar de uma queda de 13% nas vendas na América do Norte, o Citi reconheceu os esforços da empresa na gestão de custos e reposicionamento da marca, embora observando que uma reviravolta da marca não é esperada até o segundo semestre de 2025.
A Under Armour reportou resultados mistos no Q2 com uma queda de 11% na receita para 1,4 bilhão$, e uma diminuição nas vendas de e-commerce. No entanto, relatou uma superação da renda operacional ajustada de 50 milhões$, indicando uma mudança para a premiumização e aprimoramento dos canais diretos ao consumidor. A empresa está prestes a abrir uma nova loja flagship em sua sede em Baltimore e tem planos para aumentar significativamente seu investimento em marketing.
Além disso, a Under Armour está gerenciando uma reestruturação no atacado e otimizando a logística, com encargos de reestruturação esperados para totalizar entre 140 milhões$ a 160 milhões$ até o ano fiscal de 2026. A empresa mantém uma perspectiva de declínio de receita de baixo dois dígitos para o ano fiscal de 2025, mas elevou sua previsão de melhoria da margem bruta para 125-150 pontos base. Por fim, uma reunião com investidores está programada para dezembro de 2023 para discutir estratégias de mercado.
Insights do InvestingPro
O recente desempenho das ações da Under Armour alinha-se com a perspectiva otimista do analista. De acordo com os dados do InvestingPro, a empresa mostrou retornos significativos em vários períodos, com um retorno de 30,63% na semana passada, 31,1% no último mês e impressionantes 67,62% nos últimos seis meses. Esta trajetória ascendente suporta a decisão do analista de elevar o preço-alvo.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Under Armour opera com um nível moderado de dívida e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa implementa suas iniciativas estratégicas. No entanto, vale notar que o RSI da ação sugere que ela pode estar em território de sobrecompra, alinhando-se com a cautela do analista sobre o recente aumento da ação ser potencialmente prematuro.
O índice P/L (ajustado) da empresa para os últimos doze meses até o Q2 de 2025 está em 18,17, que é menor que o novo múltiplo de 25 vezes aplicado pelo analista para a estimativa de LPA do ano fiscal de 2026. Esta diferença sugere espaço para potencial expansão de avaliação se a Under Armour executar com sucesso sua estratégia de recuperação.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para a Under Armour, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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