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Na quinta-feira, a RBC Capital ajustou sua meta de preço para a Adobe (NASDAQ:ADBE) para 590 dólares, dos anteriores 610 dólares. A firma manteve sua classificação de Outperform para a ação. A revisão segue os resultados do quarto trimestre da Adobe, que demonstraram um desempenho sólido, incluindo um recorde de nova Receita Recorrente Anualizada (ARR) líquida de Mídia Digital.
Com uma capitalização de mercado de 241,82 bilhões de dólares e um impressionante crescimento de receita de 10,91% nos últimos doze meses, a Adobe mantém sua posição como um jogador proeminente na indústria de software. Apesar do forte trimestre, os resultados apresentaram menos crescimento em comparação com trimestres recentes.
As Obrigações de Desempenho Remanescentes (RPO) da empresa cresceram 16%, consistente com declarações anteriores sobre a força empresarial e um trimestre recorde para reservas da Experience Cloud. No entanto, a orientação da Adobe ficou aquém das expectativas dos investidores, provocando um exame mais detalhado do progresso da empresa com sua tecnologia de Inteligência Artificial Generativa. De acordo com a análise do InvestingPro, a Adobe mantém uma margem de lucro bruto excepcional de 88,66%, embora atualmente seja negociada a um índice P/L relativamente alto de 46,3.
O analista da RBC Capital destacou que, embora o quarto trimestre tenha mostrado a força empresarial contínua da Adobe, a orientação reduzida levou a uma necessidade de maior visibilidade sobre as iniciativas de IA Generativa da empresa. A firma acredita que isso justifica a nova meta de preço de 590 dólares, mantendo a classificação de Outperform.
A saúde financeira e a posição de mercado da Adobe permanecem robustas, como evidenciado pelos números recordes em Mídia Digital e reservas da Experience Cloud. Espera-se que o foco da empresa em inovação, particularmente em IA, continue sendo um impulsionador chave do crescimento. Os dados do InvestingPro revelam uma pontuação de saúde financeira geral "ÓTIMA", com 13 ProTips adicionais disponíveis para assinantes, oferecendo insights mais profundos sobre a posição de mercado e o potencial de crescimento da Adobe.
A meta de preço revisada da RBC Capital reflete uma visão cautelosa, mas otimista do desempenho futuro da Adobe, levando em conta as condições atuais do mercado e as iniciativas estratégicas da empresa. A Adobe continua sendo uma escolha principal para a firma, apesar do leve ajuste nas expectativas. Para uma análise abrangente, incluindo estimativas de Valor Justo e métricas financeiras detalhadas, os investidores podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro completo da Adobe, disponível exclusivamente no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Adobe Inc. enfrentou vários ajustes nas expectativas dos analistas após seu relatório de ganhos do Q4. A empresa reportou uma receita total de 5,61 bilhões de dólares, superando a estimativa da Street de 5,37 bilhões de dólares e marcando um crescimento de 10,91% nos últimos doze meses. No entanto, a orientação de receita para o ano inteiro foi menor do que o esperado, levando firmas como Oppenheimer, Piper Sandler, Mizuho e TD Cowen a ajustarem suas perspectivas e metas de preço. Apesar da previsão conservadora, essas firmas geralmente mantêm classificações positivas para a Adobe.
Por outro lado, a mudança da Adobe em direção à adoção de inteligência artificial sobre esforços imediatos de monetização tem sido um ponto de discussão entre os analistas. Firmas como Mizuho e Bernstein expressam confiança no potencial da Adobe de capitalizar suas iniciativas de IA. No entanto, a TD Cowen rebaixou a Adobe para Hold, citando preocupações sobre a orientação da empresa para 2025 e um declínio no crescimento da Mídia Digital.
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